Market Portfolio : Danh mục thị trường

Danh mục thị trường (market portfolio) là một danh mục mang tính lý thuyết, bao gồm tất cả các tài sản sẵn có trên thị trường, được phân bổ tỷ trọng theo giá trị thị trường của từng tài sản. Danh mục này đại diện cho toàn bộ rủi ro và lợi suất của thị trường và thường được sử dụng làm chuẩn tham chiếu trong các mô hình tài chính như Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM). Trên thực tế, các quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF theo dõi các chỉ số lớn như S&P 500 được xem là proxy cho danh mục thị trường.

Ví dụ:

Nhà đầu tư muốn mô phỏng hiệu quả của danh mục thị trường có thể đầu tư vào một quỹ chỉ số theo dõi chỉ số S&P 500, phản ánh rủi ro và lợi suất tổng thể của thị trường cổ phiếu Mỹ. Các điểm chính:

Các điểm chính

• Là danh mục lý thuyết bao gồm tất cả tài sản trên thị trường, phân bổ theo giá trị thị trường.

• Được sử dụng làm chuẩn tham chiếu trong các mô hình như CAPM để đánh giá lợi suất kỳ vọng.

• Các quỹ chỉ số theo dõi chỉ số lớn thường được dùng làm proxy thực tiễn cho danh mục thị trường. Câu hỏi và Trả lời:

Câu trả lời nhanh cho các câu hỏi thường gặp

Danh mục thị trường là gì?

Đó là danh mục lý thuyết gồm toàn bộ tài sản trên thị trường, được phân bổ theo giá trị thị trường, đại diện cho rủi ro và lợi suất chung của thị trường.

Danh mục thị trường được sử dụng như thế nào trong các mô hình tài chính?

Nó được dùng làm chuẩn tham chiếu trong các mô hình như CAPM để tính lợi suất kỳ vọng của tài sản dựa trên rủi ro thị trường.

Nhà đầu tư có thể đầu tư trực tiếp vào danh mục thị trường không?

Không thể đầu tư trực tiếp vào danh mục lý thuyết này, nhưng có thể sử dụng các quỹ chỉ số hoặc ETF theo dõi chỉ số thị trường làm công cụ thay thế gần đúng.

Nhận thông tin chi tiết mới nhất và ưu đãi độc quyền qua hộp thư của bạn.