Options Arbitrage : Kinh doanh chênh lệch giá quyền chọn

Kinh doanh chênh lệch giá quyền chọn là chiến lược giao dịch nhằm thu lợi từ sự chênh lệch giá giữa các quyền chọn có liên quan trên thị trường. Cơ hội arbitrage phát sinh khi quyền chọn bị định giá sai tương đối với nhau, cho phép nhà giao dịch đồng thời mua và bán các quyền chọn để khóa lợi nhuận gần như không rủi ro. Các hình thức phổ biến của chiến lược này gồm “box spread” hoặc các giao dịch chuyển đổi – đảo ngược (conversion and reversal), kết hợp mua và bán quyền chọn mua và quyền chọn bán.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch phát hiện sự định giá sai giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán của cùng một tài sản cơ sở với các mức giá thực hiện khác nhau, và thực hiện chiến lược box spread để khai thác chênh lệch giá, tạo ra lợi nhuận gần như không rủi ro. Các điểm chính: