Overnight Funding Adjustment : Điều chỉnh chi phí tài trợ qua đêm

Điều chỉnh chi phí tài trợ qua đêm là khoản lãi hoặc phí mà nhà giao dịch và nhà đầu tư phải trả hoặc được nhận khi nắm giữ các vị thế sử dụng đòn bẩy (chẳng hạn hợp đồng chênh lệch – CFD) qua đêm. Khoản điều chỉnh này được xác định dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền hoặc hai tài sản liên quan trong giao dịch. Việc điều chỉnh bảo đảm rằng chi phí vay mượn được phản ánh phù hợp khi vị thế được chuyển sang ngày giao dịch tiếp theo.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch nắm giữ vị thế có sử dụng đòn bẩy trên thị trường ngoại hối có thể phải trả hoặc được nhận khoản điều chỉnh chi phí tài trợ qua đêm tùy theo chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ. Các điểm chính:

Các điểm chính

• Là khoản lãi hoặc phí liên quan đến việc nắm giữ vị thế sử dụng đòn bẩy qua đêm.

• Phản ánh chi phí vay mượn gắn với việc duy trì các vị thế đòn bẩy từ ngày này sang ngày khác.

• Dựa trên chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền hoặc tài sản liên quan. Câu hỏi và trả lời:

Câu trả lời nhanh cho các câu hỏi thường gặp

Vì sao cần có điều chỉnh chi phí tài trợ qua đêm trong giao dịch sử dụng đòn bẩy?

Để phản ánh công bằng chi phí vay hoặc cho vay vốn gắn với việc duy trì vị thế sử dụng đòn bẩy qua đêm, bảo đảm các bên chịu chi phí tài chính đúng theo thị trường.

Chênh lệch lãi suất ảnh hưởng thế nào đến điều chỉnh chi phí tài trợ qua đêm?

Khoản điều chỉnh được tính dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền hoặc tài sản trong giao dịch; nếu lãi suất của tài sản nắm giữ cao hơn, nhà giao dịch có thể được hưởng, ngược lại sẽ phải trả.