Principal Trade : Giao dịch tự doanh

Giao dịch tự doanh là giao dịch mà công ty chứng khoán hoặc broker-dealer mua/bán chứng khoán từ chính danh mục của họ, thay vì đứng ra làm trung gian giữa bên mua và bên bán. Trong giao dịch tự doanh, đơn vị thực hiện giao dịch chịu rủi ro thị trường vì họ nắm giữ chứng khoán trong kho của mình và kiếm lợi từ chênh lệch giá mua – bán. Nếu không minh bạch, giao dịch tự doanh có thể gây xung đột lợi ích với khách hàng.

Ví dụ:

Một công ty chứng khoán mua cổ phiếu vào kho của mình khi giá thấp và bán lại cho khách khi giá tăng — đây là giao dịch tự doanh. Các điểm chính: