thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Danh mục tái tạo là danh mục các tài sản hoặc chứng khoán được cấu trúc nhằm mô phỏng hành vi hoặc đặc tính rủi ro – lợi suất của một tài sản hoặc danh mục khác, chẳng hạn như một quyền chọn hoặc một chiến lược đầu tư phức tạp. Bằng cách nắm giữ danh mục tái tạo, nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro hoặc tái lập hiệu quả của tài sản mục tiêu mà không cần sở hữu trực tiếp tài sản đó. Chiến lược này thường được sử dụng trong mô hình định giá quyền chọn và quản trị rủi ro tài chính, ví dụ trong quản lý rủi ro bảo hiểm.
Một nhà đầu tư xây dựng danh mục tái tạo gồm cổ phiếu và trái phiếu để mô phỏng đặc tính rủi ro – lợi suất của một quyền chọn, qua đó phòng ngừa rủi ro biến động thị trường mà không cần nắm giữ trực tiếp quyền chọn. Các điểm chính:
• Là danh mục được thiết kế để mô phỏng hồ sơ rủi ro – lợi suất của một tài sản hoặc chiến lược khác.
• Được sử dụng trong định giá quyền chọn và quản trị rủi ro.
• Cho phép nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro hoặc tái tạo hiệu quả mà không cần nắm giữ trực tiếp tài sản mục tiêu. Câu hỏi và trả lời:
Vì nó giúp nhà đầu tư mô phỏng hiệu quả của một tài sản hoặc chiến lược mà không cần sở hữu trực tiếp, tạo điều kiện phòng ngừa rủi ro và tối ưu hóa cấu trúc danh mục.
Trong các mô hình định giá, người ta xây dựng danh mục tài sản cơ sở và công cụ nợ sao cho danh mục có dòng tiền tương đương với quyền chọn trong các trạng thái thị trường khác nhau, từ đó xác định giá trị hợp lý của quyền chọn.
Nó mang lại phương án phòng ngừa chi phí hiệu quả bằng cách tái tạo hiệu quả tài sản mục tiêu, giúp giảm rủi ro mà không cần phải mua trực tiếp công cụ gốc, có thể đắt đỏ hoặc kém thanh khoản.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
