Risk Measure : Thước đo rủi ro

Thước đo rủi ro là công cụ định lượng được sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro gắn với một khoản đầu tư hoặc một danh mục. Các thước đo rủi ro phổ biến gồm Giá trị rủi ro (VaR), độ lệch chuẩn, hệ số beta và tỷ lệ Sharpe. Những chỉ tiêu này giúp nhà đầu tư hiểu rõ khả năng thua lỗ và mức độ biến động lợi suất, từ đó đưa ra quyết định phù hợp về mức phơi nhiễm rủi ro. Thước đo rủi ro là nền tảng để đánh giá hồ sơ rủi ro – lợi suất của khoản đầu tư và bảo đảm khoản đầu tư đó phù hợp với khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư tính Giá trị rủi ro (VaR) cho danh mục của mình nhằm ước tính mức thua lỗ tối đa có thể xảy ra trong một khoảng thời gian nhất định với độ tin cậy 95%. Các điểm chính: