Risk of Ruin : Rủi ro phá sản

Rủi ro phá sản là xác suất mà nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch bị mất toàn bộ vốn hoặc rơi vào trạng thái không thể tiếp tục giao dịch/đầu tư. Đây là khái niệm quan trọng trong quản trị rủi ro, đặc biệt đối với những người sử dụng đòn bẩy cao hoặc giao dịch với tần suất lớn và rủi ro cao. Rủi ro phá sản tăng lên khi mức độ phơi nhiễm rủi ro, biến động thị trường và việc quản trị rủi ro yếu kém khiến vốn đệm không đủ để chịu đựng các thua lỗ. Nhà đầu tư và nhà giao dịch tìm cách giảm rủi ro phá sản thông qua quản lý khối lượng vị thế, đa dạng hóa và áp dụng kỷ luật chặt chẽ trong quản trị rủi ro.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch trong ngày sử dụng đòn bẩy cao sẽ đối mặt với rủi ro phá sản lớn nếu biến động thị trường mạnh gây ra thua lỗ đáng kể, làm cạn kiệt vốn giao dịch. Các điểm chính: