Risk Parity : Chiến lược cân bằng rủi ro

Chiến lược cân bằng rủi ro là chiến lược đầu tư phân bổ vốn giữa các tài sản dựa trên mức độ đóng góp rủi ro của từng tài sản thay vì dựa trên tỷ lệ vốn truyền thống. Mục tiêu của chiến lược này là cân bằng rủi ro giữa tất cả các tài sản, bảo đảm không có tài sản hay nhóm tài sản nào chi phối rủi ro toàn danh mục. Cách tiếp cận này hướng tới tối ưu hóa lợi suất điều chỉnh theo rủi ro bằng cách phân bổ rủi ro cân bằng giữa cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và các loại tài sản khác, thường sử dụng thêm đòn bẩy để đạt mức lợi suất mong muốn.

Ví dụ:

Trong một danh mục theo chiến lược cân bằng rủi ro, cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa được phân bổ sao cho mỗi nhóm tài sản đóng góp tỷ trọng rủi ro tương đương trong tổng rủi ro danh mục, giúp giảm sự chi phối của tài sản biến động mạnh như cổ phiếu. Các điểm chính: