thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Tỷ lệ Sortino là một biến thể của tỷ lệ Sharpe, phân biệt giữa biến động có hại (rủi ro giảm giá) và biến động chung bằng cách chỉ tập trung vào rủi ro giảm giá của khoản đầu tư. Nó đo lường mức sinh lời điều chỉnh theo rủi ro, nhưng chỉ tính đến các biến động âm – là mối quan tâm chính của nhà đầu tư. Tỷ lệ Sortino càng cao thì hiệu quả điều chỉnh theo rủi ro càng tốt, phản ánh mức sinh lời thu được so với rủi ro giảm giá.
Một quỹ đầu tư có lợi nhuận bình quân 10% và độ lệch chuẩn phía giảm là 5%. Tỷ lệ Sortino là 2, nghĩa là quỹ tạo ra 2 đơn vị lợi nhuận cho mỗi đơn vị rủi ro giảm giá. Các điểm chính:
• Đo lường mức sinh lời điều chỉnh theo rủi ro, chỉ tập trung vào rủi ro giảm giá.
• Là biến thể của tỷ lệ Sharpe, cho đánh giá chi tiết hơn về rủi ro.
• Tỷ lệ cao cho thấy hiệu quả tốt so với biến động âm. Câu hỏi và trả lời:
Vì nó chỉ phạt biến động theo hướng giảm, phù hợp với nhà đầu tư chỉ quan tâm đến rủi ro thua lỗ thay vì mọi loại biến động.
Là khả năng giá giảm dưới ngưỡng mục tiêu, đây là mối quan tâm chính của nhà đầu tư thận trọng.
Nó cho thấy khoản đầu tư nào có mức bù đắp tốt hơn cho rủi ro lỗ, giúp lựa chọn tài sản với cùng mức lợi nhuận nhưng rủi ro giảm giá thấp hơn.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
