thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Thước đo rủi ro phổ là một chỉ tiêu tài chính đánh giá rủi ro bằng cách gán các trọng số khác nhau cho từng mức độ tổn thất tiềm ẩn, trong đó các khoản lỗ nghiêm trọng được gán trọng số cao hơn so với các khoản lỗ vừa phải. Cách tiếp cận này cho phép nhà đầu tư hoặc nhà quản trị rủi ro đo lường rủi ro của danh mục với trọng tâm vào rủi ro đuôi phân phối (tail risk) – những sự kiện hiếm gặp nhưng gây thiệt hại lớn, nên đặc biệt hữu ích khi đánh giá các danh mục có mức độ phơi nhiễm cao trước các biến động thị trường cực đoan.
Một nhà quản lý danh mục có thể sử dụng SRM để đánh giá rủi ro của một quỹ phòng hộ, nơi các khoản lỗ lớn xảy ra không thường xuyên nhưng có thể gây tác động đáng kể đến hiệu quả tổng thể của danh mục. Các điểm chính:
• Nhấn mạnh các khoản lỗ cực đoan trong quá trình đánh giá rủi ro.
• Hữu ích cho việc quản lý các danh mục có phơi nhiễm cao với rủi ro đuôi phân phối.
• Cung cấp cách tiếp cận linh hoạt hơn so với các thước đo rủi ro truyền thống. Câu hỏi & Trả lời:
Vì SRM gán trọng số cao hơn cho các khoản lỗ nghiêm trọng, giúp nhà đầu tư chuẩn bị tốt hơn cho các sự kiện thị trường hiếm nhưng có tác động tàn phá.
SRM tập trung nhiều hơn vào rủi ro đuôi phân phối và mức độ nghiêm trọng của các khoản lỗ, trong khi VaR chủ yếu đo lường mức lỗ tối đa trong điều kiện thị trường bình thường với một độ tin cậy nhất định.
Các khoản đầu tư như quỹ phòng hộ, sản phẩm phái sinh hoặc danh mục có cấu trúc phức tạp, vốn dễ bị tác động bởi các biến động thị trường cực đoan, thường hưởng lợi từ phân tích bằng SRM.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
