Spread Trade : Giao dịch chênh lệch

Giao dịch chênh lệch là chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư đồng thời mua một chứng khoán và bán một chứng khoán có liên quan khác, nhằm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch (spread) giữa hai tài sản. Chiến lược này thường được áp dụng trên thị trường quyền chọn, thị trường kỳ hạn và thị trường trái phiếu, nơi nhà giao dịch tận dụng các khác biệt về giá hoặc dùng spread để phòng ngừa rủi ro biến động thị trường. Mục tiêu là thu lợi từ biến động tương đối giữa hai tài sản, thay vì từ biến động tuyệt đối của từng tài sản riêng lẻ.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch chênh lệch bằng cách mua trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và bán khống một trái phiếu doanh nghiệp tương đương, đặt cược rằng chênh lệch lợi suất giữa hai loại trái phiếu sẽ giãn rộng. Các điểm chính: