Swap Rate : Lãi suất hoán đổi

Lãi suất hoán đổi được xác định dựa trên quan hệ cung – cầu đối với lãi suất cố định và thả nổi, kỳ hạn hợp đồng và mức độ rủi ro tín dụng của các bên.

Vì nó là mức lãi suất cố định làm cơ sở tính toán các dòng tiền được trao đổi giữa hai bên, qua đó quyết định giá trị kinh tế của hợp đồng hoán đổi.

Bên trả lãi suất cố định chấp nhận một dòng tiền dự đoán được, trong khi bên nhận lãi suất cố định chịu tác động tích cực hoặc tiêu cực khi lãi suất thả nổi biến động so với lãi suất hoán đổi.