thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Rủi ro đuôi (tail risk) là rủi ro về các biến động giá cực đoan hoặc các sự kiện hiếm gặp nằm ở phần “đuôi” của phân phối xác suất, cách xa so với mức trung bình hoặc kết quả kỳ vọng. Các sự kiện này, mặc dù hiếm khi xảy ra, nhưng có thể gây ra hậu quả mang tính thảm họa, chẳng hạn như khủng hoảng tài chính hoặc sụp đổ thị trường. Rủi ro đuôi rất khó dự đoán và có thể tác động đáng kể đến danh mục đầu tư, đặc biệt trong những giai đoạn biến động cao hoặc căng thẳng mang tính hệ thống.
Khủng hoảng tài chính năm 2008 được coi là một sự kiện rủi ro đuôi vì đó là một sự kiện cực đoan, bất ngờ và đã tác động nghiêm trọng đến các thị trường tài chính toàn cầu. Các điểm chính:
• Rủi ro về các sự kiện cực đoan, hiếm gặp xảy ra ở phần “đuôi” của phân phối xác suất.
• Các sự kiện như vậy có thể dẫn đến thua lỗ tài chính đáng kể.
• Thường gắn với các cú sụp đổ thị trường hoặc các thất bại mang tính hệ thống. Câu hỏi và trả lời:
Rủi ro đuôi hiếm khi xảy ra nhưng có thể dẫn đến các khoản thua lỗ lớn, bất ngờ, vốn thường không được tính đến đầy đủ trong các mô hình rủi ro tiêu chuẩn.
Nhà đầu tư có thể sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro đuôi, chẳng hạn như mua quyền chọn, các sản phẩm biến động hoặc đa dạng hóa danh mục trên các tài sản không tương quan.
Rủi ro đuôi đề cập đến các sự kiện cực đoan, hiếm gặp nằm ngoài các kỳ vọng thông thường, trong khi rủi ro thị trường thông thường đề cập đến các biến động giá có thể dự đoán hơn trong phạm vi điển hình.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
