thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Tail Value at Risk (TVaR), còn được gọi là Conditional Value at Risk (CVaR), là một thước đo rủi ro định lượng mức thua lỗ kỳ vọng của một danh mục hoặc khoản đầu tư nếu một sự kiện đuôi xảy ra, vượt quá một mức độ tin cậy xác định. Không giống như Value at Risk (VaR), vốn chỉ đo lường mức thua lỗ tối đa trong một xác suất nhất định, TVaR cung cấp ước lượng mức thua lỗ trung bình khi khoản lỗ đã vượt quá ngưỡng VaR. TVaR hữu ích để hiểu các khoản thua lỗ tiềm tàng trong các điều kiện thị trường cực đoan.
Nếu một danh mục có VaR ở mức 95% là 1 triệu USD, thì TVaR có thể là 2 triệu USD, nghĩa là trong 5% trường hợp xấu nhất, mức thua lỗ trung bình được kỳ vọng là 2 triệu USD hoặc cao hơn. Các điểm chính:
• Đo lường mức thua lỗ kỳ vọng trung bình vượt quá ngưỡng VaR.
• Cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về các khoản thua lỗ tiềm tàng trong điều kiện thị trường cực đoan.
• Còn được gọi là Conditional Value at Risk (CVaR). Câu hỏi và trả lời:
TVaR đo lường mức thua lỗ trung bình trong các kịch bản cực đoan vượt quá ngưỡng VaR, trong khi VaR chỉ ước tính mức thua lỗ tối đa trong một mức độ tin cậy nhất định.
TVaR cung cấp thêm thông tin về mức độ nghiêm trọng của các khoản thua lỗ trong các sự kiện đuôi, mang lại bức tranh đầy đủ hơn về rủi ro cực đoan.
TVaR được sử dụng để đánh giá khả năng xảy ra các khoản thua lỗ cực đoan và hỗ trợ phòng ngừa rủi ro hoặc phân bổ vốn nhằm giảm thiểu tác động của các đợt suy giảm thị trường nghiêm trọng.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
