الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
في هذا الدرس، ستتعلم كيفية تقييم مدى تحملك للمخاطر المالية والنفسية بصدق، وكيفية قياس معامل النفور من الخسارة الشخصي الذي يدفع المتداولين بهدوء إلى الاحتفاظ بمراكز خاسرة لفترة طويلة جدًا.
ستحدد أيضًا ما إذا كنت تميل إلى ردود فعل عاطفية عالية أو منخفضة تحت الضغط، وماذا يعني ذلك بالنسبة للطريقة التي تتداول بها فعليًا.
بعد هذا الدرس، ستكون لديك عادة بسيطة للتقييم الذاتي يمكنك تكرارها بعد كل صفقة كبيرة.
عندما تكون الأسواق المالية متقلبة، ألا ترغب في التحكم في ردود فعل الدماغ البيولوجية هذه قدر الإمكان لتقليل مخاطر الخسائر؟ دعونا نستكشف كيف.
في مجال التداول، يشير مصطلح تحمل المخاطر عادةً إلى نوعين: مالي ونفسي.
● القدرة على تحمل المخاطر المالية:مقدار رأس المال الذي يمكنك تحمل خسارته بأمان، بناءً على دخلك وصافي ثروتك وأفق استثمارك وعمرك ووضعك العائلي.
● القدرة على تحمل المخاطر النفسية:القدرة على الصمود الذهني لتنفيذ قواعد وقف الخسارة بهدوء ودون ذعر، حتى عندما يمنع التوتر عقلك من اتخاذ قرارات سليمة.
الجوانب المالية
● أتوقع دخلاً ثابتاً على المدى الطويل
● لقد خصصت بالفعل مبلغاً نقدياً أخطط لاستخدامه خلال السنوات الخمس القادمة (للزواج، ورسوم الدراسة، وقرض عقاري، وما إلى ذلك).
● يتكون رأس المال الاستثماري من "أموال فائضة خالصة" لن تكون هناك حاجة إليها خلال السنوات الخمس القادمة.
● حتى لو انخفضت قيمة أصولي الاستثمارية بنسبة 30%، يمكنني الحفاظ على مستوى معيشتي الحالي
● لدي مدخرات منفصلة تعادل نفقاتي لمدة تتراوح بين ستة أشهر وسنتين
● لدي حد أقصى واضح لنسبة رأس المال الذي أرغب في المخاطرة به في أي صفقة واحدة
● لا تعتمد نفقات معيشتي الشهرية على الدخل من التداول
الجوانب العقلية
● لا أشعر بأي قلق إذا تُركت الأصول الاستثمارية دون مساس لعدة أسابيع
● أتقبل مخاطر انخفاض أصولي إلى النصف على المدى القصير
● حتى في الأيام التي تتراجع فيها استثماراتي، أستطيع أن آكل وأنام كالمعتاد.
● لا أشعر بالثقة المفرطة حتى عندما أحقق ربحًا، ويمكنني الالتزام بالقواعد نفسها.
● حتى عندما أتكبد خسارة، لا أشعر بالذعر وأحاول تعويضها
● يمكنني الابتعاد عن شاشتي بعد الخسارة بدلاً من العودة فوراً إلى السوق لاستعادة ما خسرته.
● لا أشعر بالضغط لتحمل مخاطر أكبر لمجرد أن المتداولين الآخرين يحققون مكاسب أكبر.
هذه القائمة هي أداة للتقييم الذاتي وليست اختبارًا معتمدًا سريريًا؛ ومع ذلك، فإن أنماط إجاباتك جديرة بالملاحظة. إذا قمت بتحديد أقل من نصف البنود، فقد لا يتوافق مدى تقبلك للمخاطر مع مستوى المخاطر التي تتحملها حاليًا.
نوصي بالنظر في طرق لتقليل المخاطر (مثل تقليص مراكزك) قبل تنفيذ صفقتك التالية.
للحصول على معلومات أكثر تفصيلاً حول مدى تحمل المخاطر؛
يمكنك الرجوع إلى "مقياس تحمل المخاطر لغريبل وليتون"، وهو مورد يستعين به المستشارون الماليون على نطاق واسع.
بعد فهم مدى تقبلك الشخصي للمخاطر، يجب أن تفهم كيف تتصرف بعد الخسائر. فالخسارة أمر لا مفر منه في مجال التداول.
وفقًا لبحث أجراه الاقتصاديان السلوكيان دانيال كانيمان وعاموس تفيرسكي، فإن الناس يعانون من ألم "الخسارة" بشدة أكبر بحوالي 2.0 مرة من فرحة "الربح".
بناءً على هذا المقياس، يمكننا قياس مدى إيلام خسارة المستثمر مقارنة بالفرحة المستمدة من مكسب مماثل.
إليك مثال:
● الخيار أ:احصل على 10000 دولار بدون شروط.
● الخيار ب:ألقِ قطعة نقدية. إذا ظهرت الصورة، فستحصل على 20,000 دولار؛ وإذا ظهرت الكتابة، فلن تحصل على أي شيء.
على الرغم من أن القيمة المتوقعة لكلا الخيارين هي 10000 دولار، إلا أن معظم الناس يختارون الخيار أ لتجنب "الخسارة" المتمثلة في عدم الحصول على شيء.
إذا كنت غير مستعد للمقامرة برمي العملة المعدنية إلا إذا كان هناك عائد كبير بقيمة 30,000 دولار أو أكثر، فهذه علامة على أنك تكره "الخسائر" حقًا.
التأثير على التداول: قد تتجاهل قواعد إدارة الخسائر، أو توسّع نطاق أوامر وقف الخسارة، أو تنخرط في بيع متسرع بدافع الذعر. لذا، يُعدّ هذا جانبًا يجب عليك تحسينه لتجنب خسارة أموالك.
بعد ذلك، يجب أن تفهم مدى ردة فعلك. في علم النفس والطب النفسي، يشير هذا إلى مستوى التفاعل العاطفي الذي يُظهره الشخص استجابةً للضغوطات أو المحفزات اليومية.
كلما ارتفعت هذه القيمة الأساسية، زادت حساسية الشخص العاطفية. في المقابل، تشير القيمة المنخفضة إلى شخصية هادئة ومتزنة.
بعد تجاوز أزمة سوقية غير متوقعة، تذكر كيف كان رد فعلك وقم بتدوينه.
● نوع التفاعل العالي:عندما يحدث انهيار حاد في السوق أو حدث مفاجئ، يزداد معدل ضربات قلبك، وتشعر بإحساس بالانقباض في معدتك.
→ شخص ينجرف وراء عواطفه ويغير خطة تداوله فجأة
● نوع منخفض التفاعل:حتى عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها، لا تُظهر مشاعرك. فالحفاظ على الهدوء مفيد في أوقات الأزمات.
قد يقلل من شأن المخاطر ويتجاهل بسهولة إشارات التحذير من السوق. هناك خطر من تأخر ردود الفعل، مما يؤدي إلى زيادة الخسائر.
بناءً على كل ما سبق، يجب عليك الآن النظر في تجارب التداول السابقة لملاحظة مدى تحملك الشخصي للمخاطر، ونفورك من الخسارة، وردود فعلك العاطفية.
من خلال تحليل كيفية تفاعل عقلك والإجراءات التي اتخذتها خلال تقلبات السوق السابقة، يمكنك تجنب تكرار نفس الأخطاء في قرارات الاستثمار المستقبلية.
بناءً على الشرح المقدم حتى الآن، دعونا نتأمل في كيفية تعاملك مع الصفقات في الماضي.
الخطوة الأولى: اختر حدثًا سوقيًا محددًا
اختر حدثًا بارزًا في ذاكرتك أو كان له تأثير عاطفي قوي عليك.
الخطوة الثانية: قم بتقييم سلوكك بموضوعية بناءً على الشرح المقدم حتى الآن.
راجع سلوكك في التداول:هل التزمت بخطة التداول الخاصة بك أم أنك انجرفت وراء عواطفك؟
قيّم مدى تقبلك للمخاطر:هل كان لديك نسبة مخاطرة واضحة، أم كنت تخاطر كثيراً أو قليلاً جداً؟
فكّر في عامل النفور من الخسارة لديك:هل تقبلت خسائرك، أم أنك تصرفت للتعويض عنها؟
حلل النتيجة ومشاعرك بعد الصفقة:هل تؤثر ردة فعلك على أرباحك؟
من خلال التفكير في سلوكك السابق، يمكنك فهم ميولك بشكل أفضل ومعرفة ما يجب عليك العمل عليه.
● تتنوع جوانب تقبّل المخاطرة بين الجانبين المالي والنفسي. عليك أن تقيّم بصدق مدى ملاءمتك لكل جانب.
● تحدد معاملات النفور من الخسارة وأنواع الاستجابة العاطفية كيفية تصرفك فعلياً تحت الضغط الشديد.
●لتحقيق النجاح الاستثماري على المدى الطويل، من الضروري فهم مدى تحملك للمخاطر وسماتك النفسية بعمق، ومراجعة تقييمك الذاتي بشكل دوري.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
