الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
التحيز المعرفي هو خلل منهجي في التفكير يتسبب في اتخاذ المتداولين قرارات خاطئة في التداول الفعلي حتى لو قاموا بإعداد المؤشرات المناسبة والاستراتيجيات المثالية.
بسبب التحيز المعرفي، سيتجنب المتداولون التعقيد ويختارون الحلول الأسهل، مما يمنعك من اتخاذ الأحكام العقلانية والموضوعية المهمة للتداول.
في هذا الدرس، سنقدم لكم التحيزات المعرفية التي يواجهها المتداولون عادةً، وكيف تؤثر على السوق، وكيفية التغلب عليها.
الاستثمار، مثل الأسهم والفوركس والعملات المشفرة، هو نشاط ينبع من عملية صنع القرار من قبل المشاركين في السوق.
تحت الضغط الشديد، سيحافظ الدماغ على طاقته ويتوقف عن "التفكير العميق". وبدلاً من ذلك، يعتمد على المعتقدات الموجودة مثل العادات والافتراضات السابقة.
وبالتالي، يصبح من الصعب اتخاذ قرارات عقلانية مناسبة للموقف، مما يزيد من خطر إغفال العلامات الحرجة وارتكاب الأخطاء.
يتم شرح الانحيازات المعرفية التي يواجهها المتداولون أدناه.
إن التحيز التأكيدي هو الميل إلى إعطاء الأولوية للمعلومات التي تتوافق مع المفاهيم التي شكلناها طوال حياتنا مع التقليل من شأن الأدلة التي تتعارض معها.
على سبيل المثال:
قد يركز المتداول الذي يثق بشدة في ارتفاع سعر سهم تسلا على الأخبار الإيجابية المتعلقة بالشركة فقط. أما إذا ظهرت مؤشرات على احتمال انعكاس السعر، فقد يتجاهلها أو يتجاهلها.
وبهذه الطريقة، يقبل البشر المعلومات التي تتوافق مع معتقداتهم الحالية فقط باعتبارها "صحيحة"، بينما يتجاهلون المعلومات المتضاربة باعتبارها "خاطئة".
● كيفية تجنب ذلك:شكك في افتراضاتك الخاصة وابحث بنشاط عن مصادر تخالفك الرأي، خاصة عندما تجعل سمعة الشركة الشك يبدو غير ضروري.
إن التحيز التثبيتي هو الميل إلى التركيز على أول معلومة يتم تلقيها (المرجع) عند اتخاذ قرار، حتى لو كانت المعلومات غير صحيحة أو قديمة.
إذا اشتريت سهماً مقابل 100 دولار، فعندما ينخفض السعر إلى 90 دولاراً، ستظل مرتبطاً بالسعر الأصلي ولن تتمكن من اتخاذ قرار البيع على الفور.
بينما تنتظر على أمل أن يعود السعر إلى 100 دولار، يستمر السهم في الانخفاض ويزيد من الخسائر في النهاية.
● كيفية تجنب ذلك:قم بإعادة تقييم مستويات جني الأرباح ووقف الخسائر بانتظام بناءً على البيانات الحالية، وليس السعر الذي دفعته في البداية.
يشير تأثير التخلص من الخسائر إلى ميل المتداولين إلى تفضيل تجنب الخسائر على تحقيق نفس القدر من الربح، لأن الخسائر تُسبب ألماً أكبر من تحقيق نفس القدر من الربح.
يميل المتداولون الذين يكرهون الخسارة إلى الاحتفاظ بمراكزهم الخاسرة لفترات طويلة، على أمل أن يتحسن السوق. ونتيجة لذلك، غالباً ما تتفاقم الخسائر.
يشير مصطلح "فخ التكاليف الغارقة" إلى الميل إلى الاستمرار في نشاط ما حتى النهاية، حتى لو كان غير منطقي، لأنه تم استثمار الوقت أو المال فيه بالفعل.
يقع المتداولون في هذا الفخ بسهولة عندما يتخذون قراراتهم بناءً على رغبتهم في تجنب خسارة الوقت أو المال الذي استثمروه بالفعل.
●كيفية تجنب ذلك:حدد أهدافًا استثمارية واضحة، وحدد معايير الأداء لمحفظتك الاستثمارية. من المهم أيضًا تحديد نقاط الخروج قبل البدء في أي عملية تداول.
مغالطة المقامر هي الاعتقاد الخاطئ بأن الأحداث الماضية تؤثر على النتائج المستقبلية، حتى عندما يكون كل حدث مستقلاً في الواقع.
يُعرف هذا المفهوم الخاطئ الشائع في المقامرة والاستثمار أيضاً باسم "مغالطة مونت كارلو"، حيث يخطئ الناس في تقدير النتائج المستقبلية بناءً على النتائج السابقة.
قد يرى المتداول سلسلة من الأرباح تتوافق مع توقعاته، لكنه قد يبيع مركزه عن طريق الخطأ، لاعتقاده أن الارتفاع السابق كان مؤشراً على انخفاض وشيك، فيبيع أسهمه.
● كيفية تجنب ذلك:في مجال التداول، يجب عليك التخلي عن فكرة أن نتائج الماضي ستؤدي إلى أحداث مستقبلية. بدلاً من ذلك، ابحث باستمرار في السوق، وابقَ على اطلاع دائم بتحليلاتك وبياناتك واستراتيجياتك، واستمر في التحقق منها بنفسك.
يحدث التحيز المفرط في الثقة عندما يعتقد المتداولون أنهم يمتلكون معرفة ومهارات فائقة وأنهم لا يُقهرون في التداول، مما يدفعهم إلى تحمل مخاطر مفرطة.
غالباً ما ينبع هذا التحيز من عدد قليل من الصفقات الناجحة في الماضي أو من نقص في تحليل السوق.
إن اتخاذ مراكز عالية المخاطر بناءً على ثقة مفرطة سيؤدي إلى خسائر كبيرة عندما يتحرك السوق في النهاية ضد مركزك.
● كيفية تجنب ذلك: احتفظ بسجل تداولات لتسجيل قراراتك ونتائجها. من خلال مراجعة الصفقات السابقة وتصوّر الأرباح والخسائر، يمكنك تجنب التداول المتهور الناتج عن الثقة المفرطة.
يشير التحيز الناتج عن التوافر إلى اتخاذ القرارات بناءً على الأفكار التي تتبادر إلى الذهن على الفور، دون إجراء تحليل شامل.
عند اختيار الأسهم الفردية أو التداول، قد يتخذ المتداولون قراراتهم بناءً على معلومات متاحة بسهولة مثل الأخبار الحديثة، أو منشورات وسائل التواصل الاجتماعي، أو الكلام الشفهي.
بما أن المتداولين غالباً ما يشترون الأسهم دون إجراء تحليل، فإن الخطر يكمن في حقيقة أن اختيار سهم بناءً على شعبيته لا يضمن ارتفاع سعره.
● كيفية تجنب ذلك: بدلاً من الاعتماد فقط على البيانات الحديثة، راجع الرسوم البيانية والبيانات من السنوات الماضية لإجراء تقييم شامل. كذلك، عند إجراء التحليل، تجاهل العوامل الخارجية وفكّر بعقلانية في الأرقام والاستراتيجيات.
يشير مصطلح "القطيع" إلى الميل النفسي للمتداولين لتقليد تصرفات الأغلبية، واتخاذ قرارات استثمارية مع تجاهل أبحاثهم وتحليلاتهم الخاصة.
باتباع الأغلبية، يمكن للمتداولين أن يشعروا بالأمان لعلمهم أن العديد من المستثمرين الآخرين يتخذون نفس الموقف.
يمكن أن يؤدي هذا السلوك الجماعي إلى خلق فقاعات في أسعار السوق، ويحمل معه خطر خسائر كبيرة في الأصول عند انعكاس الاتجاه.
● كيفية تجنب ذلك:طوّر استراتيجية تداول خاصة بك، وتجاهل ضجيج السوق، وثق بأبحاثك. حتى لو اندفع العديد من المستثمرين نحو فرصة استثمارية، اسأل نفسك ما إذا كان اتباع التيار هو الخطوة الصحيحة، واتخذ قرارًا هادئًا وعقلانيًا.
● إن التحيزات مثل التأكيد والتثبيت تجعل المتداولين يتمسكون بمعتقداتهم الحالية أو السعر الأول الذي رأوه، حتى بعد أن يكون السوق قد تحرك بشكل واضح.
● أما عوامل أخرى، مثل النفور من الخسارة، والتكاليف الغارقة، والثقة المفرطة، فتدفع المتداولين إلى الاحتفاظ بمراكز خاسرة لفترة طويلة جدًا أو تحمل مخاطر كبيرة جدًا، مدفوعين بالعاطفة بدلاً من التحليل.
● الحل هو نفسه إلى حد كبير في جميعها: حدد قواعدك ونقاط الخروج وعادات المراجعة مسبقًا، بحيث يتم اتخاذ القرار بالفعل قبل أن تتاح للعاطفة فرصة السيطرة.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
