الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
في الدروس السابقة، تناولنا التحولات العاطفية والتحيزات التي يُحدثها التوتر في التداول. يحتاج المتداولون إلى الحفاظ على هدوئهم عند انعكاس اتجاه السوق، لكن بنية الدماغ غالباً ما تُثير الذعر تحت الضغط، مما يُصعّب الالتزام بالقواعد.
إن الإدارة السليمة للمخاطر والاستراتيجية الصارمة هما ما يحافظان على السيطرة على تلك الخسائر.
في هذا الدرس، سنتناول تقنيات إدارة المخاطر العملية وكيف تساعد في السيطرة على عدم الاستقرار النفسي.
تتضمن إدارة المخاطر تحقيق التوازن بين الأرباح والخسائر المحتملة المرتبطة بقرارات التداول. والهدف ليس تجنب المخاطر تمامًا، بل إدراك المخاطر الكامنة في التداول.
● موضوعي:لوضع استراتيجية واضحة وحماية حساب التداول الخاص بك (رأس المال) من المخاطر.
● الإعداد المسبق:يجب وضع تدابير إدارة المخاطر قبل بدء التداول؛ وإلا، إذا استسلمت للذعر أو التحيزات النفسية، فقد لا تدرك الخطر إلا بعد فوات الأوان.
إن الإدارة السليمة للمخاطر تعني التخلص من الصفقات التي تحركها عواطف قوية مثل الخوف أو الجشع، والقيام بدلاً من ذلك بالصفقات بناءً على قواعد عقلانية.
تحديد حجم المركز هو تحديد النسبة المئوية من حسابك التي ستخاطر بها في صفقة واحدة، بناءً على أصولك وقدرتك على تحمل المخاطر. ويُعتبر الحد الأدنى المقبول عمومًا هو قاعدة 1%.
تُحدّد هذه التقنية الشائعة رأس المال المُعرّض للخسارة في كل صفقة بنسبة 1-2% من رصيد حسابك. فعلى سبيل المثال، في حساب بقيمة 10,000 دولار، يعني ذلك المخاطرة بمبلغ 100 دولار لكل صفقة، وبالتالي حتى في حالة الخسارة الكاملة، يبقى 99% من رصيد حسابك سليمًا، مما يتيح لك مواصلة التداول براحة بال.
نقطة وقف الخسارة هي مستوى سعر محدد مسبقًا يقوم المتداول عنده ببيع مركزه للحد من الخسائر وحماية الأصول.
عندما لا تسير الأمور على ما يرام في الرسم البياني كما هو متوقع، غالباً ما يتمسك المتداولون بمراكزهم بدافع التفاؤل أو الأمل في أن سعر السهم سيتعافى في النهاية.
نقطة جني الأرباح هي مستوى سعر محدد مسبقًا يقوم المتداول عنده ببيع الأسهم لتأمين الأرباح.
عندما يرتفع سعر السوق، قد يميل المتداولون إلى الاحتفاظ بمراكزهم على أمل زيادة الأرباح.
نقطة وقف الخسارة
نقطة جني الأرباح
ما هو
سعر محدد مسبقًا يتم عنده الخروج من صفقة خاسرة
سعر محدد مسبقًا يمكنك من خلاله تحقيق الأرباح
الإغراء
متمسكين بالأمل في أن يتعافى السعر
متمسكين بالأمل في المزيد من المكاسب
خطر تفويتها
تتفاقم الخسائر كلما طال انتظارك
قد ينعكس الارتفاع قرب مستوى المقاومة قبل أن تستقر الأمور.
لماذا يُعد ذلك مهماً؟
يحد من خسارتك إلى مبلغ ثابت ومعروف
يحمي الأرباح التي حققتها بالفعل
أدار جيمس كوردييه شركة OptionSellers.com، ومقرها فلوريدا، حيث كان يدير حوالي 150 مليون دولار لنحو 290 عميلًا من خلال استراتيجية بيع خيارات غير مغطاة، بعيدة كل البعد عن سعر التنفيذ، على سلع مثل الغاز الطبيعي والنفط الخام، محققًا أرباحًا ضئيلة من خلال المراهنة على أن السعر لن يصل أبدًا إلى سعر التنفيذ. تحمل الخيارات غير المغطاة مخاطر غير محدودة نظريًا، وقد خالف صندوق كوردييه القواعد الموضوعة للحماية من هذه المخاطر: كان من المفترض ألا تتجاوز نسبة التعرض للغاز الطبيعي 5% من أصول الحساب، لكنها في الواقع وصلت إلى عشرة أضعاف ذلك تقريبًا. لم يكن هناك أي تحوط تعويضي ولا أي نظام لوقف الخسائر على الإطلاق.
مدير الأموال جيمس كوردييه، المصدر: يوتيوب
في نوفمبر 2018، تذبذبت أسعار الغاز الطبيعي بشكل أكثر عنفًا مما كانت عليه في ثماني سنوات، ثم انعكست في اليوم التالي بشكل حاد بالتزامن مع انخفاض أسعار النفط الخام، مما أثر على مراكز البيع المكشوفة لشركة كوردييه من كلا الاتجاهين في آن واحد.
قام الوسيط بتصفية مراكز الصندوق قسراً بأسوأ الأسعار الممكنة. وفي غضون أربعة أيام فقط، اختفى مبلغ 150 مليون دولار بالكامل، مما أدى إلى خسارة معظم حسابات العملاء البالغ عددهم 290 عميلاً.
يعني التنويع توزيع أموالك على منتجات مالية ومناطق وفئات أصول مختلفة، بحيث لا يؤثر أي حدث منفرد على محفظتك الاستثمارية بأكملها. فإذا انخفض أداء أحد الأصول، يمكن للأصول الأخرى أن تساعد في امتصاص الأثر.
لا يضمن عدد محدد من الأسهم تنويعًا كافيًا للمحفظة، كما أن امتلاك المزيد منها لا يعني بالضرورة تقليل المخاطر. مع ذلك، تشير إنفستوبيديا، كقاعدة عامة، إلى أن امتلاك ما بين 15 إلى 20 سهمًا من مختلف القطاعات يُعد هدفًا معقولًا.
مصدر:إنفستوبيديا
الرافعة المالية هي اقتراض جزء من الأموال اللازمة للاستثمار. وهي شائعة الاستخدام في تداول العملات الأجنبية، حيث يدير الوسطاء وديعة الهامش ويقرضون المتداول مبلغاً أكبر بكثير.
كيف يعمل؟
● لقد دفعت 1000 دولار كهامش
● يقدم لك وسيطك رافعة مالية تصل إلى 2000 ضعف
● وهذا يعادل قوة شرائية قدرها 2,000,000 دولار
لماذا يُعدّ ذلك محفوفاً بالمخاطر؟
● بيع 2,000,000 دولار أمريكي من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، وقيمة كل نقطة حوالي 166 دولارًا.
● يكفي أن يتحرك السعر 6 نقاط فقط في الاتجاه الخاطئ ليمحو ما يقارب 1000 دولار، أي ما يقارب كامل إيداعك.
● الرافعة المالية تنطوي على مخاطر عالية وعوائد عالية: إذا كنت لا تزال تتعرف عليها، فابدأ بمبالغ صغيرة، عند 5 أضعاف أو 10 أضعاف.
كما أن الأمر يؤثر عليك نفسياً. فالتداول بمبالغ كبيرة كهذه يميل إلى توليد القلق والخوف، خاصة إذا لم تكن معتاداً عليه، وغالباً ما يظهر هذا الضغط في صورة قرارات خاطئة: كالتمسك بالصفقة لفترة طويلة جداً، أو تأخير أمر وقف الخسارة، أو التخلي عن استراتيجيتك تماماً.
● قبل أن تبدأ التداول، ضع قواعد عقلانية لإدارة المخاطر لتجنب التداول العاطفي ومنع الخسائر الكبيرة.
● من الفعال وضع قواعد تجبرك على التوقف عن التداول إذا نتج عن صفقة واحدة خسارة بنسبة 1-2٪ من رصيد حسابك، أو إذا وصلت خسارتك اليومية الإجمالية إلى 3٪.
● من خلال تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح قبل الدخول في صفقة، يمكنك منع تراكم المزيد من الخسائر.
● التداول بالرافعة المالية العالية عرضة للأخطاء بسبب ضغط خطر تصفية حسابك على الفور حتى مع تحرك طفيف في السعر.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
