Các Khóa Học Giao Dịch Trực Tuyến Của XS

Cơ chế Giao dịch Cổ phiếu

Trong bài học này, chúng ta sẽ tìm hiểu các loại lệnh được sử dụng trong giao dịch cổ phiếu, khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và làm rõ vai trò quan trọng của môi giới trong việc thực hiện giao dịch.

Hiểu rõ những khái niệm này là điều cần thiết đối với bất kỳ ai muốn tham gia thị trường chứng khoán một cách tự tin và sáng suốt.

Giải thích các loại lệnh trong giao dịch cổ phiếu

Trong giao dịch cổ phiếu, loại lệnh mà bạn đặt có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả giao dịch.

Dưới đây là phần giải thích các loại lệnh phổ biến nhất.

Lệnh thị trường (Market Orders)

Lệnh thị trường là loại lệnh đơn giản nhất trong giao dịch cổ phiếu. Nó cho phép bạn mua hoặc bán cổ phiếu ngay lập tức theo mức giá thị trường hiện tại. Mục tiêu chính của lệnh này là tốc độ và khả năng thực hiện, chứ không phải mức giá cụ thể.

Do đó, lệnh thị trường:

• Được thực hiện nhanh chóng

• Ưu tiên hoàn tất giao dịch hơn là đạt được một mức giá cụ thể

• Phụ thuộc vào điều kiện thị trường hiện tại, nghĩa là giá khớp lệnh cuối cùng có thể thay đổi

Hãy tưởng tượng bạn muốn mua cổ phiếu của Công ty X.

Bảng giá hiện tại hiển thị giá mua (bid) là $50 và giá bán (ask) là $50.10.

• Nếu bạn đặt một lệnh thị trường để mua 100 cổ phiếu X, lệnh của bạn sẽ được thực hiện ở mức giá gần nhất hiện có.

• Trong trường hợp này, có khả năng là khoảng $50.10 — mức giá bán hiện tại.

Tuy nhiên, nếu cổ phiếu X biến động mạnh hoặc thị trường thay đổi nhanh chóng, đến lúc lệnh được thực hiện thì giá có thể đã thay đổi.

Ví dụ, lệnh có thể được khớp ở mức $50.15 mỗi cổ phiếu. Sự chênh lệch này là yếu tố cần cân nhắc khi dùng lệnh thị trường, đặc biệt trong thị trường biến động nhanh hoặc cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Lệnh giới hạn (Limit Orders)

Lệnh giới hạn là loại lệnh mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Không giống như lệnh thị trường, lệnh giới hạn cho phép bạn kiểm soát mức giá mà tại đó lệnh được thực hiện.

Cụ thể, lệnh giới hạn xác định:

• Mức giá tối đa cho lệnh mua

• Mức giá tối thiểu cho lệnh bán

Tuy nhiên, với lệnh giới hạn, việc khớp lệnh không được đảm bảo, vì giá thị trường có thể không bao giờ đạt đến mức giá bạn đã đặt.

Ví dụ, giả sử cổ phiếu của Công ty X đang giao dịch ở mức $100, nhưng bạn tin rằng mức giá hợp lý để mua là $95. Bạn có thể đặt một lệnh giới hạn mua cổ phiếu ở mức $95. Điều này có nghĩa là lệnh của bạn chỉ được thực hiện nếu giá cổ phiếu giảm xuống $95 hoặc thấp hơn.

Lệnh dừng (Stop Orders hay Stop-Loss Orders)

Lệnh dừng, còn được gọi là lệnh cắt lỗ, là lệnh mua hoặc bán cổ phiếu khi nó đạt đến một mức giá nhất định, được gọi là “giá dừng” (stop price).

Khi giá dừng được chạm tới, lệnh dừng sẽ trở thành lệnh thị trường. Lệnh này chủ yếu được sử dụng để hạn chế thua lỗ hoặc bảo vệ lợi nhuận từ cổ phiếu đang nắm giữ.

Do đó, lệnh sẽ không hoạt động và không được thực hiện cho đến khi giá cổ phiếu đạt đến mức giá dừng.

Hãy tưởng tượng bạn sở hữu cổ phiếu Công ty X với giá mua $100/cổ phiếu.

Giá cổ phiếu đang tăng, nhưng bạn muốn bảo vệ khoản đầu tư của mình trước khả năng sụt giảm.

Bạn quyết định đặt một lệnh dừng tại $95. Điều này có nghĩa là nếu giá cổ phiếu X giảm xuống còn $95, lệnh dừng của bạn sẽ trở thành lệnh thị trường và cổ phiếu sẽ được bán theo giá thị trường hiện tại nhằm hạn chế thua lỗ.

Lệnh dừng-giới hạn (Stop-Limit Orders)

Lệnh dừng-giới hạn kết hợp các đặc điểm của lệnh dừng và lệnh giới hạn. Nó bao gồm hai mức giá: giá dừng (stop price) và giá giới hạn (limit price).

Lệnh này chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc tốt hơn, sau khi giá dừng được chạm tới hoặc vượt qua.

Vì vậy, khi giá dừng được kích hoạt, lệnh dừng-giới hạn sẽ trở thành một lệnh giới hạn để mua hoặc bán ở mức giá giới hạn hoặc tốt hơn.

Ví dụ: nếu bạn sở hữu cổ phiếu Công ty X ở mức $100 và đặt giá dừng là $90 với giá giới hạn là $89.50, thì lệnh dừng-giới hạn sẽ được kích hoạt khi giá chạm $90. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện nếu giá thị trường là $89.50 hoặc cao hơn. Nếu giá giảm xuống dưới $89.50 trước khi lệnh được khớp, lệnh sẽ vẫn mở và không được thực hiện.

Hiểu về giá cổ phiếu

Giá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố:

• Các lực lượng thị trường: Về bản chất, giá cổ phiếu bị chi phối bởi cung và cầu. Nhu cầu cao sẽ đẩy giá cổ phiếu tăng, và ngược lại.

• Hiệu suất của công ty: Các báo cáo lợi nhuận, tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu.

• Chỉ số kinh tế: Lãi suất, tỷ lệ lạm phát và các chính sách kinh tế có thể tác động đến giá cổ phiếu.

• Tâm lý thị trường: Tâm lý chung và nhận định của nhà đầu tư, thường bị tác động bởi tin tức và các sự kiện toàn cầu, có thể khiến giá cổ phiếu biến động.

Hiểu rõ các yếu tố này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Giao dịch cổ phiếu với môi giới

Hiểu vai trò của môi giới trong giao dịch cổ phiếu là rất quan trọng. Một tài khoản giao dịch tại công ty môi giới cho phép cá nhân mua bán các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối (forex).

Tài khoản này được mở tại một công ty môi giới và đóng vai trò như cầu nối giữa nhà đầu tư và thị trường chứng khoán.

Cách chọn nhà môi giới

Khi lựa chọn nhà môi giới, bạn cần cân nhắc các yếu tố sau:

• Giấy phép & bảo mật: Đảm bảo môi giới được cấp phép và quản lý bởi cơ quan tài chính uy tín để bảo vệ tiền của bạn.

• Phí giao dịch & hoa hồng: So sánh mức phí, chênh lệch giá (spread) và các khoản phí ẩn để chọn giải pháp tiết kiệm chi phí.

• Danh mục đầu tư có sẵn: Kiểm tra xem môi giới có cung cấp các sản phẩm phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn không (cổ phiếu, trái phiếu, forex, ETF,...).

• Nền tảng & công cụ giao dịch: Ưu tiên nền tảng thân thiện với người dùng, có đầy đủ biểu đồ, chỉ báo và tài nguyên phân tích.

• Tốc độ khớp lệnh: Chọn môi giới nổi tiếng với khả năng khớp lệnh nhanh và đáng tin cậy để giảm độ trượt giá.

• Loại tài khoản & số tiền nạp tối thiểu: Lựa chọn tài khoản phù hợp với ngân sách và phong cách đầu tư của bạn.

Ngoài ra, nếu bạn là người mới bắt đầu, hãy ưu tiên các nhà môi giới có cung cấp tài liệu đào tạo, hội thảo trực tuyến và tài khoản demo.

Tóm tắt bài học

• Lệnh thị trường (Market Orders): Khớp lệnh ngay tại giá thị trường hiện tại, ưu tiên tốc độ hơn độ chính xác về giá.

• Lệnh giới hạn (Limit Orders): Cho phép đặt mức giá cụ thể để mua hoặc bán, kiểm soát giá nhưng không đảm bảo khớp lệnh.

• Lệnh dừng (Stop Orders/Stop-Loss Orders): Kích hoạt khi đạt mức giá nhất định, trở thành lệnh thị trường, dùng để hạn chế thua lỗ.

• Lệnh dừng-giới hạn (Stop-Limit Orders): Kết hợp đặc điểm của lệnh dừng và giới hạn, chỉ được thực hiện trong phạm vi giá xác định sau khi đạt mức giá dừng.

• Giá cổ phiếu bị chi phối bởi: cung cầu thị trường, hiệu quả hoạt động của công ty, chỉ số kinh tế và tâm lý thị trường.

• Môi giới đóng vai trò trung gian: cung cấp quyền truy cập thị trường, thực hiện lệnh giao dịch và hỗ trợ nhà đầu tư với công cụ và tư vấn.

Trong bài học này, chúng ta đã tìm hiểu các loại lệnh giao dịch cơ bản, các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và tầm quan trọng của môi giới trong quá trình giao dịch. Bài học tiếp theo sẽ đề cập đến những kiến thức nền tảng trong phân tích cổ phiếu.