Các Khóa Học Giao Dịch Trực Tuyến Của XS

Giao Dịch CFD Là Gì?

Cho đến thời điểm này, chúng ta đã tìm hiểu về cổ phiếu, forex và hàng hóa. Trong bài học này, chúng ta sẽ chuyển sang một công cụ phái sinh có cách hoạt động khác biệt so với tài sản truyền thống: Hợp đồng Chênh lệch (CFD – Contracts for Difference).

Thay vì sở hữu tài sản, giao dịch CFD là hình thức đầu cơ vào sự biến động giá, cho phép nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm.

Chúng ta sẽ khám phá CFD là gì, cách nó hoạt động, những lợi ích chính, rủi ro đi kèm và các bước để bắt đầu giao dịch CFD.

CFD Là Gì?

CFD (Contract for Difference) là một thỏa thuận tài chính giữa nhà giao dịch và nhà môi giới, trong đó hai bên đồng ý thanh toán chênh lệch giá của một tài sản từ thời điểm mở lệnh đến khi đóng lệnh.

Nói đơn giản, giao dịch CFD cho phép bạn đầu cơ giá lên hoặc xuống mà không cần sở hữu tài sản thật.

Với CFD, bạn có thể giao dịch nhiều loại thị trường khác nhau như Cổ phiếu, Hàng hóa, Forex, Chỉ số (indices). Thay vì mua cổ phiếu hay hàng hóa thực tế, bạn chỉ tham gia vào một hợp đồng mô phỏng biến động giá của tài sản đó.

• Nếu giá đi đúng theo dự đoán của bạn, bạn có lãi dựa trên mức chênh lệch giá.

• Nếu giá đi ngược lại, bạn bị lỗ.

Ví dụ minh họa:

Hãy tưởng tượng bạn đang xem một trận bóng đá giữa Đội A và Đội B. Thay vì thi đấu, bạn đặt cược rằng Đội A sẽ thắng.

• Nếu Đội A thắng, bạn nhận tiền thưởng.

• Nếu Đội A thua, bạn mất tiền cược.

Tương tự, trong giao dịch CFD, bạn không mua cổ phiếu hay hàng hóa, mà bạn đang đầu tư dựa trên dự đoán về biến động giá. Nếu dự đoán đúng, bạn kiếm lời; nếu sai, bạn chịu lỗ.

So Sánh CFD Và Giao Dịch Truyền Thống

Dưới đây là những điểm khác biệt chính:

• Quyền sở hữu: Nếu giao dịch truyền thống, bạn sở hữu tài sản (ví dụ cổ phiếu). Nếu giao dịch CFD, bạn không sở hữu, chỉ đầu cơ giá.

• Đòn bẩy: CFD cho phép bạn giao dịch khối lượng lớn hơn với số vốn nhỏ, từ đó tăng lợi nhuận tiềm năng – nhưng rủi ro cũng cao hơn.

• Tính linh hoạt: CFD giúp bạn kiếm lợi cả khi thị trường tăng hoặc giảm, trong khi giao dịch truyền thống chỉ có lợi khi giá tăng.

• Chi phí giao dịch: Giao dịch CFD có thể phát sinh chi phí như chênh lệch giá (spread), phí qua đêm, và đôi khi phí hoa hồng. Giao dịch cổ phiếu truyền thống thường chỉ có phí hoa hồng cố định.

Giao Dịch CFD: Ký Quỹ và Đòn Bẩy

Giao dịch CFD sử dụng ký quỹ (margin) và đòn bẩy (leverage) – những công cụ có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ.

Dưới đây là những điều bạn cần biết:

Ký Quỹ (Margin)

Ký quỹ trong giao dịch CFD là khoản tiền đặt cọc ban đầu cần thiết để mở một vị thế. Đây chỉ là một phần nhỏ so với tổng giá trị giao dịch.

Có ba loại ký quỹ chính:

• Ký quỹ ban đầu (Initial Margin):
   Khoản tiền tối thiểu bạn cần nạp để mở một giao dịch.

• Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin):
   Nếu giao dịch đi ngược lại dự đoán của bạn, bạn có thể cần nạp thêm tiền để giữ vị thế tiếp tục mở.

• Cảnh báo ký quỹ (Margin Call):
   Nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu, nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn nạp thêm tiền hoặc sẽ tự động đóng vị thế để hạn chế rủi ro.

(Leverage)

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn. Đòn bẩy được biểu thị dưới dạng tỷ lệ (ví dụ: 1:10 nghĩa là bạn kiểm soát khối lượng giao dịch gấp 10 lần số tiền ký quỹ).

Ví dụ: Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10:1, với khoản ký quỹ 1.000 đô, bạn có thể kiểm soát giao dịch trị giá 10.000 đô.

Cảnh Báo Rủi Ro: Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nó cũng làm gia tăng thua lỗ. Nếu giao dịch đi ngược hướng dự đoán, mức lỗ có thể vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu.

Cách CFD Hoạt Động: Mua và Bán Hợp Đồng

Trong giao dịch CFD, bạn có thể kiếm lợi nhuận dù giá tăng hay giảm. Dưới đây là cách thức hoạt động:

• Mở vị thế mua (Long/Buy): Nếu bạn tin rằng giá của một tài sản sẽ tăng, bạn mua một CFD. Nếu giá tăng, bạn có lãi. Nếu giá giảm, bạn bị lỗ.

• Mở vị thế bán (Short/Sell): Nếu bạn cho rằng giá của tài sản sẽ giảm, bạn bán một CFD. Nếu giá giảm, bạn kiếm lời. Nếu giá tăng, bạn chịu lỗ.

Hãy cùng xem một ví dụ cụ thể:

Giả sử bạn là một nhà giao dịch quan tâm đến ngành công nghệ và tin rằng giá cổ phiếu của một công ty công nghệ giả định – Công ty X – sẽ tăng do sắp ra mắt sản phẩm mới. Thay vì mua cổ phiếu thật của Công ty X, bạn chọn giao dịch CFD. Cùng đi qua từng bước:

• Mở Vị Thế Giao Dịch:

  • Giả sử giá cổ phiếu Công ty X hiện đang là 100 đô/cổ phiếu.

  • Bạn tin rằng giá sẽ tăng, nên bạn quyết định mua CFD 100 cổ phiếu của Công ty X và mở vị thế mua (long).

  • Tổng giá trị vị thế là 10.000 đô (100 cổ phiếu × 100 đô/cổ phiếu).

  • Tuy nhiên, nhờ đòn bẩy 1:10, bạn chỉ cần nạp 1.000 đô tiền ký quỹ.

• Biến Động Giá:

  • Trường hợp A: Giá Tăng

    • Giá cổ phiếu của Công ty X tăng lên 120 đô/cổ phiếu.

    • Giá trị vị thế CFD của bạn giờ là 12.000 đô (100 × 120).

    • Bạn quyết định đóng vị thế để chốt lời.

    • Lợi nhuận của bạn là 2.000 đô (12.000 – 10.000) → cao hơn số tiền ký quỹ ban đầu.

• • Trường hợp B: Giá Giảm

    • Giá cổ phiếu của Công ty X giảm xuống 80 đô/cổ phiếu.

    • Giá trị vị thế CFD của bạn giảm xuống 8.000 đô (100 × 80).

    • Bạn quyết định cắt lỗ và đóng vị thế.

    • Khoản lỗ của bạn là 2.000 đô (10.000 – 8.000) → lớn hơn cả số tiền ký quỹ ban đầu.

Như bạn có thể thấy, trong giao dịch CFD, bạn đầu cơ vào biến động giá mà không cần sở hữu tài sản gốc, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận cao hoặc thua lỗ lớn.

Lợi Ích và Rủi Ro của Giao Dịch CFD

Ví dụ trước cho thấy rằng nếu giá giảm, bạn có thể phải đối mặt với khoản lỗ vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu.

Hãy cùng xem xét một số lợi ích và rủi ro quan trọng trong giao dịch CFD mà bạn nên lưu ý:

Lợi Ích:

• Tính linh hoạt: Có thể giao dịch cả khi thị trường tăng hoặc giảm.

• Đòn bẩy: Chỉ cần ký quỹ một phần nhỏ, bạn vẫn có thể kiểm soát vị thế lớn.

• Tiếp cận thị trường toàn cầu: Có thể giao dịch nhiều thị trường quốc tế khác nhau chỉ từ một nền tảng.

Rủi Ro:

• Rủi ro từ đòn bẩy: Nếu thị trường đi ngược hướng, bạn có thể chịu thua lỗ đáng kể.

• Biến động thị trường: Thị trường CFD có thể dao động nhanh và khó lường.

• Phí qua đêm: Nếu giữ vị thế qua đêm, bạn có thể bị tính thêm phí tài chính (overnight charges).

Bắt Đầu Giao Dịch CFD

Dưới đây là một số gợi ý giúp bạn bắt đầu giao dịch CFD một cách hiệu quả:

• Tìm hiểu và chọn nhà môi giới CFD: Hãy lựa chọn một nhà môi giới được cấp phép, có cung cấp tài liệu học tập cho người mới. (Trong bài học tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu vai trò quan trọng của nhà môi giới.)

• Mở và nạp tiền vào tài khoản giao dịch: Hoàn tất đăng ký và nạp vốn – lưu ý chỉ nên đầu tư số tiền bạn có thể chấp nhận rủi ro mất.

• Bắt đầu với tài khoản demo: Thực hành các chiến lược giao dịch mà không cần dùng tiền thật.

• Bắt đầu giao dịch thực: Khởi đầu bằng các giao dịch nhỏ để làm quen với thị trường và sử dụng các công cụ như lệnh cắt lỗ (stop-loss) để quản lý rủi ro.

Tóm Tắt Bài Học

• CFD là các hợp đồng cho phép bạn đầu cơ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản thực tế.

• Không giống giao dịch truyền thống, CFD cho phép bạn kiếm lợi trong cả thị trường tăng và giảm.

• Đòn bẩy giúp bạn kiểm soát vị thế lớn với ký quỹ nhỏ, nhưng cũng làm tăng rủi ro.

• Giao dịch CFD có thể phát sinh chi phí như spread, phí qua đêm và khả năng bị margin call.

• Để bắt đầu, hãy chọn nhà môi giới phù hợp, luyện tập trên tài khoản demo và sử dụng chiến lược quản lý rủi ro đúng cách.

Giờ đây bạn đã hiểu rõ cách giao dịch CFD hoạt động, bước tiếp theo là lựa chọn một nhà môi giới uy tín.