الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
إذا كان هناك شيء واحد يُربك المتداولين في سوق الأخبار، فهو السرعة. فبمجرد صدور تقرير هام مثل تقرير الوظائف غير الزراعية أو قرار بشأن سعر الفائدة، لا يتحرك السعر فحسب، بل يتقلب بشدة. تقلب عنيف ومفاجئ، دون سابق إنذار.
وإذا لم تفهم كيف يتصرف هذا التقلب فعلياً، فحظاً موفقاً في السيطرة على المخاطر. ستخسر كل شيء قبل أن تدرك ما حدث.
إن ارتفاع التقلبات هو في الأساس تقلب مفاجئ وحاد في السوق، وهو نوع من التحركات التي تجذب انتباه الجميع.
المصدر: بورصة شيكاغو للخيارات
إن أفضل طريقة معروفة لقياس ذلك هي مؤشر VIX، والذي يُطلق عليه غالبًا اسم "مقياس الخوف" في وول ستريت.
يتتبع هذا المؤشر أسعار خيارات الشراء والبيع المرتبطة بمؤشر S&P 500، وعندما يتوقع الكثير من المستثمرين تقلبات كبيرة، فإن هذا الطلب يدفع أسعار الخيارات إلى الارتفاع، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع مؤشر VIX أيضًا.
إليك ما يجب معرفته حول هذا الموضوع:
● ما الذي يسبب الارتفاع المفاجئ: عندما يندفع الكثير من الناس لشراء الخيارات، ترتفع الأسعار، وكذلك مؤشر VIX.
مثال واضح: في 16 مارس 2020، فيكس قفز بنسبة 43% في يوم واحد، مسجلاً رقماً قياسياً جديداً، بل وتجاوز أعلى المستويات التي شهدها خلال الأزمة المالية عام 2008.
في نفس اليوم، انخفض مؤشر داو جونز بما يقرب من 3000 نقطة، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 12%، وهو أسوأ يوم له منذ عام 1987.
بلغت عمليات البيع حداً شديداً لدرجة أن بورصة نيويورك اضطرت إلى إيقاف التداول لمدة 15 دقيقة، وهي المرة الثالثة التي يحدث فيها ذلك في أسبوع واحد فقط.
لا تقتصر تأثيرات البيانات الصحفية على تحريك الأسعار فحسب، بل إنها تهز التقلبات نفسها.
وإذا لم تكن لديك طريقة لقياس ذلك، فأنت تتداول بشكل أعمى. هناك أداتان يمكن أن تساعدك في فهم ذلك: مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) ومؤشر تقلبات السوق (VIX).
متوسط المدى الحقيقي (ATR)
ما يفعله:
● يقيس النطاق الحقيقي للسعر خلال فترة زمنية محددة.
● بخلاف نطاق الارتفاع والانخفاض البسيط، فإنه يأخذ في الاعتبار أيضًا سعر إغلاق الشريط السابق.
● لا يخبرك بالاتجاه، بل فقط بمقدار تحرك السعر.
سلوك ATR
ما الذي يشير إليه؟
ارتفاع مؤشر ATR
السوق يتحول من مرحلة التماسك الهادئ إلى اتجاه قوي
انخفاض مؤشر ATR
السوق يهدأ، ويتجه نحو حركة سعرية أكثر تقلباً وضيقاً.
لا يعني التقلب العالي بالضرورة وجود اتجاه واضح. فخلال الأحداث الإخبارية الهامة، قد تتحرك الأسعار بشكل كبير في كلا الاتجاهين. ولا يؤكد مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) الحركة إلا بعد بدايتها.
مؤشر التقلبات (VIX)
يقيس مؤشر VIX مدى التقلبات التي يتوقعها المستثمرون في السوق مستقبلاً.
إنها ليست مرتبطة بأي شركة واحدة، إنها صيغة مبنية على تسعير خيارات مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهي في الأساس تعكس توقعات المتداولين لوصول الأسعار إلى مستوياتها المستقبلية.
لماذا يُعدّ ذلك مهماً لتداول الأخبار؟
● يميل مؤشر VIX والسوق الأوسع (مثل مؤشر S&P 500) إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين.
● عندما يرتفع مؤشر VIX، فإنه عادة ما يشير إلى الخوف وعدم اليقين، وغالبًا ما يتزامن ذلك مع عمليات بيع مكثفة في السوق.
● عندما ينخفض مؤشر VIX، فإنه يميل إلى عكس ظروف أكثر هدوءًا وسوق صاعدة.
في أواخر فبراير ومارس 2020، عندما تسببت جائحة كوفيد-19 في موجة بيع عالمية في السوق،فيكسارتفعت إلى مستويات قياسية بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من أعلى مستوى له في فبراير عند حوالي 3386 نقطة إلى حوالي 2237 نقطة بحلول أواخر مارس.
يوضح هذا المثال كيف يتحرك المؤشران عادةً في اتجاهين متعاكسين: فعندما يتصاعد الخوف، يرتفع مؤشر VIX بينما ينخفض مؤشر S&P 500. وعندما تهدأ الأوضاع، يميل مؤشر VIX إلى الانخفاض بينما يعود مؤشر S&P 500 إلى الارتفاع.
عندما يبدأ السوق بالتحرك في جميع الاتجاهات بعد الأخبار، فإن التداول المبكر قد يؤدي إلى خسائر سريعة. انتظر التأكيد، ثم اتخذ إجراءك.
يدخل معظم المتداولين في منتصف الحركة دون تأكيد، وهو المكان الذي يكون فيه التعرض للخسارة أسهل.
طريقة أفضل: انتظر حتى يعود السعر إلى مستوى رئيسي، ثم ابحث عن إشارة واضحة قبل الدخول.
إشارات تستحق المتابعة:
إشارة
يبدو أن
طرق التفاعل
شمعة الرفض
شمعة صغيرة أو فتيل طويل عند مستوى الدعم/المقاومة
يتلاشى الزخم، والانعكاس ممكن
انقطاع في البنية
السعر يتجاوز مستوى فشل في تجاوزه من قبل
قد يكون الاتجاه في تغير
تحول الزخم
عدة فتائل طويلة بعد حركة قوية
تراجع زخم المشترين والبائعين
لنأخذ يوم 10 مارس 2023 كمثال واقعي. كان الاقتصاديون يتوقعون حوالي 205,000 وظيفة جديدة، لكن تقرير NFP أظهر بدلاً من ذلك 311,000 وظيفة.
فاجأت تلك الفجوة السوق، وتحركت أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بسرعة حيث سارع المتداولون إلى إعادة التموضع نحو الدولار الأقوى.
هذه هي الفكرة الأساسية عملياً: لم يكن عدد الوظائف بحد ذاته هو المهم، بل مدى ابتعاده عن التوقعات. ولهذا السبب تحديداً يُعدّ التسرّع في إصدار الأحكام قبل التأكيد عادة محفوفة بالمخاطر يصعب التخلّص منها.
أهم النقاط
● يمكن أن تنفجر التقلبات بسرعة، فقد قفز مؤشر VIX بنسبة 43% في يوم واحد في مارس 2020، بينما خسر مؤشر داو جونز ما يقرب من 3000 نقطة.
● يُظهر لك مؤشرا ATR و VIX مدى جنون السوق، وليس الاتجاه الذي يتجه إليه.
● الصبر يؤتي ثماره، كما حدث عندما تجاوزت بيانات الوظائف غير الزراعية التوقعات بأكثر من 100 ألف وظيفة في مارس 2023، مما أدى إلى تحرك الدولار بسرعة.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
