دورات التداول عبر الإنترنت من XS

إدارة المخاطر أثناء الأحداث الإخبارية

تُعدّ مخاطر الأخبار والأحداث، أي التحركات الحادة وغير المتوقعة الناجمة عن نشر البيانات أو خطابات البنوك المركزية أو الصدمات السياسية المفاجئة، من أصعب الأمور التي يجب التخطيط لها. لكنها ليست شيئاً يمكن تجنبه.

المتداولون الذين يصمدون هم من يستعدون للمخاطر، لا من يفاجأون بها. هذا هو جوهر هذا الدرس: رصد المخاطر قبل وقوعها، ومعرفة كيفية التعامل معها بدقة عند حدوثها.

تحديد الحجم المناسب للمركز أو الصفقة

هذا الجزء يُربك معظم المبتدئين. تحديد حجم المركز ليس مجرد اختيار عدد عشوائي من العقود وانتظار النتائج، بل هو في الواقع عملية حسابية بسيطة بمجرد معرفة الصيغة.

حدد مقدار رأس مالك الذي ترغب في المخاطرة به في أي صفقة واحدة (عادةً 1-2٪)، ثم اعمل بشكل عكسي من مسافة وقف الخسارة لمعرفة حجم مركزك.

الصيغة تبدو كالتالي:

● نسبة المخاطرة ÷ مسافة وقف الخسارة (%) = مضاعف.

● المضاعف × حجم الحساب = حجم مركزك.

دعونا نستعرض الأمر بأرقام حقيقية، حتى يتضح الأمر فعلاً.

في كل حالة، كلما كان مستوى وقف الخسارة لديك أكثر إحكاماً، كلما زاد حجم مركزك المطلوب لتحقيق مستوى المخاطرة المستهدف.

وكلما اتسع نطاق وقف الخسارة، صغر حجم مركزك. ويبقى خطر الدولار ثابتاً في كلتا الحالتين، ويتغير حجم المركز فقط ليتناسب معه.

بعض الأمور التي يجدر تذكرها:

● سيختلف موضع وقف الخسارة في كل صفقة، وبالتالي سيختلف حجم مركزك أيضاً. لا يوجد رقم ثابت يناسب جميع الصفقات.

● لا تتجاهل الحسابات وتعتمد فقط على التقدير النظري لحجم مركزك، فهذه هي الطريقة التي يتجاوز بها الناس المخاطر الحقيقية دون أن يدركوا ذلك.

● لا يشترط أن تكون الأرقام العشرية دقيقة تماماً. يكفي تقريب المضاعف، فالتقريب الجيد يكفي.

الاستخدام الفعال لأوامر وقف الخسارة وجني الربح

إنّ الدخول في صفقة ليس سوى نصف المهمة. ما يميّز المتداولين الناجحين عن غيرهم هو كيفية إدارتهم للصفقة بعد دخولهم فيها، ويبدأ ذلك باستخدام أمر وقف الخسارة بالطريقة الصحيحة.

أمر وقف الخسارة هو أمر يحميك من الخسائر الكبيرة. أنت تعلم مسبقاً أن نصف صفقاتك تقريباً ستخسر، فهذه هي طبيعة التداول.

يضمن أمر وقف الخسارة أنه عندما تسوء الصفقة، فإنك تخرج بخسارة صغيرة ومخطط لها بدلاً من مشاهدتها وهي تتحول إلى كارثة.

ثلاث طرق لاستخدام أمر وقف الخسارة:

خطأين يجب تجنبهما:

إذا كان الاستثمار بعيدًا جدًا: فإن نسبة المخاطرة إلى العائد تتقلص، ولن تجني الكثير حتى في حالة الفوز.

الاقتراب الشديد: ستؤدي الفتائل الصغيرة وتقلبات الأسعار العادية إلى إيقافك عن الصفقة، حتى عندما تكون على صواب بشأنها.

الحل: ضع أمر إيقاف الخسارة عند النقطة التي تُبطل صفقتك فعلياً، وليس على مسافة عشوائية.

إذا كنت تشتري، فعادةً ما يعني ذلك الشراء أسفل أدنى مستوى للتأرجح مباشرةً. إذا تم كسر هذا المستوى، فمن المحتمل أن يكون الاتجاه قد انعكس، ولن ترغب في الدخول في الصفقة على أي حال.

تتبع وقف الخسارة لتحقيق أرباح أكبر

عندما يتحرك السعر في صالحك، ضع أمر وقف الخسارة فوق كل قمة جديدة أدنى مع انخفاض السعر. يساعد هذا في تثبيت الأرباح مع إتاحة المجال للصفقة لمواصلة التحرك.

يتمثل النهج الأكثر فعالية في تحريك مستوى وقف الخسارة فوق الشمعة السابقة بمجرد تحقيق ربح بنسبة 3% أو أكثر.

قد لا تتمكن من جني كل نقطة، ولكنك ستحمي أرباحك إذا انعكس السوق فجأة.

تؤكد الأبحاث هذا الأمر. فقد وجدت دراسة استخدمت بيانات السوق من عام 1926 إلى عام 2020 أن استخدام وقف الخسارة المتحرك بنسبة 15-20% قلل من أكبر خسارة في المحفظة من 62% إلى 26%، مما ساعد المستثمرين على تجنب خسائر أكبر بكثير.

إدارة الانزلاق و التقلبات غير المتوقعة

الانزلاق السعري هو أحد تلك التكاليف الخفية التي يغفل عنها المتداولون، ولكنه يتراكم أكثر مما تتخيل.

هو الفرق بين سعر الشراء والسعر الفعلي للصفقة. فإذا اشتريتَ سلعةً بسعر 28.22 دولارًا، وتمّ تنفيذها بسعر 28.32 دولارًا، فهذا يعني انزلاقًا سعريًا قدره 10 سنتات. وينطبق الأمر نفسه على تداول العملات الأجنبية أو أي مجال آخر.

معظم المتداولين لا يلاحظون ذلك لأن سجل التداول يعرض فقط سعر التنفيذ، وهذا يصبح "نقطة ارتكازك" الجديدة.

لذا فإن الانزلاق يمر بهدوء دون أن يلاحظه أحد، ولكن بمرور الوقت، وخاصة إذا كنت تتداول كثيراً، فإنه يمكن أن يقلل أرباحك بشكل خطير.

خمس طرق للحد من الانزلاق

توقفات وانزلاقات أثناء الخروج

معظم الناس يشعرون بالقلق بشأن الانزلاق السعري عند الدخول في صفقة، لكن الكثير منه يحدث بالفعل عند الخروج منها، خاصة مع أوامر الإيقاف.

أمر الإيقاف ليس إلا إشارة: فبمجرد أن يصل السعر إلى المستوى المطلوب، يتم تفعيل أمر السوق. وأمر السوق، بحكم تعريفه، قد ينخفض ​​سعره.

●  الحل الأول: استخدام أمر إيقاف محدد بدلاً من ذلك. يقوم هذا الأمر بتنفيذ أمر محدد بدلاً من أمر السوق عند تفعيله، مما يحد من أسوأ سيناريو للتنفيذ، ولكنك تخاطر بعدم تنفيذ الأمر على الإطلاق إذا تجاوز السعر الحد المحدد.

●  الحل الثاني: قسّم عملية الخروج إلى أجزاء بدلاً من محاولة الخروج دفعة واحدة بسعر واحد.

●  الخيار الثالث للإصلاح: تجنب وضع أوامر وقف الخسارة خلال الفترات الأكثر خطورة، مثل افتتاح السوق أو صدور الأخبار الرئيسية، إذا كنت قادراً على قبول المخاطرة الإضافية بالبقاء في الصفقة لفترة أطول قليلاً بدلاً من ذلك.

مثال حقيقي على مخاطر الانزلاق

ومن الأمثلة الكلاسيكية على ذلك صدمة الفرنك السويسري عام 2015. ففي يناير 2015، ألغى البنك الوطني السويسري فجأة الحد الأدنى لسعر صرف العملة الذي دافع عنه لأكثر من ثلاث سنوات.

في غضون دقائق، انخفض سعر صرف اليورو مقابل الفرنك السويسري من حوالي 1.20 إلى أقل من 1.00.

تم تنفيذ العديد من أوامر وقف الخسارة بأقل بكثير من سعرها المحدد لأنه لم يكن هناك مشترون في المنتصف، وانتهى الأمر ببعض المتداولين إلى أن يكونوا مدينين بأكثر مما أودعوه.

يوضح ذلك ما يمكن أن يحدث عندما لا يمكن تنفيذ أمر وقف الخسارة بالسعر المتوقع أثناء تحركات السوق الشديدة.

أهم النقاط

● تحديد حجم المركز هو مجرد عملية حسابية، خاطر بنسبة 1-2% لكل صفقة، ودع مسافة وقف الخسارة تحدد حجم مركزك.

● لا تقتصر وظيفة أوامر وقف الخسائر على الحد من الأضرار فحسب، بل إن قاعدة التتبع البسيطة قللت الخسائر التاريخية من 62٪ إلى 26٪.

● الانزلاق حقيقي: في عام 2015، انخفض سعر صرف اليورو مقابل الفرنك السويسري من 1.20 إلى أقل من 1.00 في دقائق.