Các Khóa Học Giao Dịch Trực Tuyến Của XS

Ứng Phó Với Các Biến Động Nhanh Chóng Của Thị Trường

Nếu có một điều khiến mọi người dễ mắc sai lầm khi giao dịch theo tin tức, thì đó chính là tốc độ. Ngay khi một báo cáo lớn như NFP hoặc một quyết định lãi suất được công bố, giá không chỉ đơn thuần biến động mà còn giật mạnh. Dữ dội, đột ngột và không có cảnh báo.

Và nếu bạn không hiểu được cách những biến động đó thực sự diễn ra, sẽ rất khó để kiểm soát rủi ro. Bạn có thể bị cuốn vào thị trường trước cả khi kịp nhận ra chuyện gì đã xảy ra.

Các Đợt Biến Động Tăng Vọt Là Gì?

Một đợt biến động tăng vọt về cơ bản là một cú dao động đột ngột và mạnh trên thị trường, kiểu biến động thu hút sự chú ý của tất cả mọi người.

Nguồn: CBOE

Cách phổ biến nhất để đo lường điều này là chỉ số VIX, thường được gọi là “thước đo nỗi sợ hãi” của Phố Wall.

Chỉ số này theo dõi giá của quyền chọn mua và quyền chọn bán gắn với S&P 500, khi nhiều nhà đầu tư kỳ vọng thị trường sẽ biến động mạnh, nhu cầu đó đẩy giá quyền chọn tăng lên, qua đó cũng khiến VIX tăng theo.

Dưới Đây Là Những Điều Cần Biết Về Chỉ Số Này:

• Điều gì gây ra một đợt tăng vọt: Khi nhiều người đổ xô mua quyền chọn, giá quyền chọn tăng lên và VIX cũng tăng theo.
•  

Diễn Biến Của Vix: Tháng 3 Năm 2020

Một ví dụ rõ ràng: vào ngày 16 tháng 3 năm 2020, VIX tăng 43% chỉ trong một ngày, thiết lập mức kỷ lục mới và thậm chí vượt qua các mức đỉnh từng ghi nhận trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Cũng trong ngày hôm đó, chỉ số Dow giảm gần 3.000 điểm và S&P 500 giảm 12%, mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ năm 1987.

Làn sóng bán tháo trở nên dữ dội đến mức Sở Giao dịch Chứng khoán New York phải tạm dừng giao dịch trong 15 phút, đây là lần thứ ba điều này xảy ra chỉ trong vòng một tuần.

• Điều đó có nghĩa là gì: VIX cao đồng nghĩa với những biến động lớn và đáng lo ngại sắp xảy ra. VIX thấp cho thấy thị trường đang ổn định.
• Mọi người giao dịch chỉ số này như thế nào: Một số sản phẩm, chẳng hạn như UVXY, cho phép mọi người đặt cược trực tiếp vào biến động. Sản phẩm này có xu hướng tăng khi thị trường giảm.
• Tại sao điều này quan trọng: Những giao dịch này có mức rủi ro cao. Một số người thắng lớn, trong khi những người khác thua lỗ nặng. Việc giao dịch ngày càng nhiều các sản phẩm này cũng có thể khiến biến động thị trường trở nên nghiêm trọng hơn.

Đo Lường Biến Động Trong Giao Dịch Theo Tin Tức

Các tin tức được công bố không chỉ làm giá biến động, nó làm thay đổi chính mức độ biến động của thị trường.

Và nếu bạn không có cách đo lường điều đó, về cơ bản bạn đang giao dịch trong tình trạng thiếu thông tin. Hai công cụ có thể giúp bạn nắm bắt mức độ biến động là ATR và VIX.

Atr (Biên Độ Thực Trung Bình)

Chức năng:

• Đo lường biên độ biến động thực của giá trong một khoảng thời gian nhất định.
• Không giống như biên độ đỉnh–đáy đơn giản, ATR còn tính đến giá đóng cửa của thanh giá trước đó.
• Không cho biết hướng đi của giá, mà chỉ cho biết giá đang biến động mạnh đến mức nào.

Biến động cao không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với một xu hướng rõ ràng. Trong thời gian diễn ra các tin tức quan trọng, giá có thể biến động dữ dội theo cả hai hướng. ATR chỉ xác nhận biến động sau khi nó đã bắt đầu.

Vix (Chỉ Số Biến Động)

VIX đo lường mức độ biến động mà các nhà đầu tư kỳ vọng trên thị trường trong thời gian tới.

Chỉ số này không gắn với bất kỳ công ty riêng lẻ nào, mà được tính toán dựa trên giá quyền chọn S&P 500, về cơ bản phản ánh mức giá mà các nhà giao dịch kỳ vọng thị trường sẽ đạt được trong tương lai.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Đối Với Giao Dịch Theo Tin Tức:

• VIX và thị trường nói chung, chẳng hạn như S&P 500, có xu hướng biến động theo hướng ngược nhau.
• Khi VIX tăng, điều đó thường báo hiệu tâm lý lo ngại và sự bất ổn, đồng thời thường đi kèm với một đợt bán tháo trên thị trường.
• Khi VIX giảm, điều đó thường phản ánh điều kiện thị trường ổn định hơn và thị trường đi lên.

Vào cuối tháng 2 và trong tháng 3 năm 2020, khi đại dịch COVID-19 gây ra một đợt bán tháo trên thị trường toàn cầu, VIX tăng vọt lên các mức kỷ lục, trong khi S&P 500 giảm từ mức đỉnh khoảng 3.386 điểm vào tháng 2 xuống còn khoảng 2.237 điểm vào cuối tháng 3.

Ví dụ này cho thấy hai chỉ số thường biến động theo hướng ngược nhau: khi nỗi lo gia tăng, VIX tăng trong khi S&P 500 giảm. Khi tình hình ổn định trở lại, VIX có xu hướng giảm trong khi S&P 500 tăng trở lại.

Chiến Lược Vào Và Thoát Lệnh Nhanh Trong Các Sự Kiện Tin Tức

Khi thị trường bắt đầu biến động theo mọi hướng sau khi tin tức được công bố, giao dịch quá sớm có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng. Hãy chờ tín hiệu xác nhận rồi mới hành động.

Hầu hết các nhà giao dịch vào lệnh khi giá đã đi được một đoạn mà không có tín hiệu xác nhận, ngay tại thời điểm họ dễ bị thua lỗ nhất.

Một cách tốt hơn là chờ giá điều chỉnh trở lại một mức quan trọng, sau đó tìm kiếm một tín hiệu rõ ràng trước khi vào lệnh.

Những Tín Hiệu Đáng Chú Ý:

Phản Ứng Của Thị Trường Đối Với Báo Cáo Nfp Tháng 3 Năm 2023

Hãy lấy ngày 10 tháng 3 năm 2023 làm một trường hợp thực tế. Các nhà kinh tế dự báo khoảng 205.000 việc làm mới, nhưng báo cáo NFP lại cho thấy con số 311.000.

Khoảng cách này khiến thị trường bất ngờ, và các cặp tiền như EUR/USD và GBP/USD biến động nhanh khi các nhà giao dịch vội vàng điều chỉnh vị thế theo hướng đồng USD mạnh hơn.

Đây chính là cách toàn bộ cơ chế này vận hành trong thực tế: điều quan trọng không phải bản thân con số việc làm, mà là mức độ chênh lệch của nó so với kỳ vọng. Và đó chính xác là lý do việc vào lệnh trước khi có tín hiệu xác nhận là một thói quen rủi ro cần phải loại bỏ.

Những Điểm Chính

• Biến động có thể tăng vọt rất nhanh; VIX đã tăng 43% chỉ trong một ngày vào tháng 3 năm 2020, trong khi Dow mất gần 3.000 điểm.
• ATR và VIX cho bạn biết thị trường đang biến động dữ dội đến mức nào, chứ không cho biết thị trường đang đi theo hướng nào.
• Kiên nhẫn sẽ mang lại hiệu quả, như khi NFP vượt dự báo hơn 100.000 việc làm vào tháng 3 năm 2023 và khiến đồng USD biến động nhanh.