thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Nâng cao kiến thức của bạn với các khóa học giao dịch trực tuyến miễn phí của chúng tôi
Đến thời điểm này, bạn đã hiểu cách thị trường Forex hoạt động và cách thực hiện giao dịch. Nhưng làm sao để bạn quyết định nên giao dịch gì? Đây chính là lúc phân tích thị trường phát huy vai trò.
Có hai loại phân tích chính: Phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật.
Trong bài học này, chúng ta sẽ tập trung vào phân tích cơ bản, một phương pháp giúp bạn hiểu tại sao các đồng tiền di chuyển theo cách chúng vẫn diễn ra.
Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố trong thế giới thực ảnh hưởng đến giá trị của một đồng tiền. Những yếu tố này có thể là:
Kinh tế (GDP, lạm phát, lãi suất)
Chính trị (bầu cử, chính sách của chính phủ)
Địa chính trị (chiến tranh, tranh chấp thương mại, lệnh trừng phạt)
Ví dụ: Nếu nền kinh tế Hoa Kỳ đang phát triển mạnh, các nhà đầu tư sẽ muốn mua tài sản Mỹ, làm tăng nhu cầu đối với USD và đẩy giá trị của nó lên.
Nhưng nếu lạm phát quá cao, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tăng lãi suất để làm chậm lại, và điều này lại có thể ảnh hưởng khác đến đồng USD.
Phân tích cơ bản giúp nhà giao dịch dự đoán các biến động này và đưa ra quyết định giao dịch có cơ sở.
Các chỉ báo kinh tế giống như “nhịp tim” của nền kinh tế một quốc gia, cung cấp cái nhìn vô giá về sức khỏe và hiệu suất hoạt động của nó.
Vì vậy, việc hiểu rõ các chỉ báo này là vô cùng quan trọng trong giao dịch Forex, vì chúng đóng vai trò là động lực chính thúc đẩy biến động tỷ giá tiền tệ.
Hãy cùng khám phá một số chỉ báo kinh tế quan trọng nhất và ý nghĩa của chúng trong phân tích cơ bản.
GDP đại diện cho tổng giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là một trong những chỉ báo được theo dõi nhiều nhất trong Forex.
GDP tăng trưởng mạnh → Báo hiệu nền kinh tế khỏe mạnh → Đồng tiền tăng giá.
GDP tăng trưởng yếu hoặc suy thoái → Báo hiệu khó khăn kinh tế → Đồng tiền giảm giá.
Ví dụ: Nếu GDP của Mỹ mạnh trong khi Khu vực đồng Euro đang chững lại, cặp EUR/USD có thể giảm, nghĩa là USD đang mạnh lên so với đồng Euro.
Một thị trường lao động mạnh mẽ cho thấy nền kinh tế đang phát triển, dẫn đến việc đồng tiền tăng giá.
Các chỉ báo việc làm quan trọng bao gồm:
Non-Farm Payrolls (NFP): Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tại Mỹ.
Tỷ lệ thất nghiệp: Phần trăm người lao động không có việc làm.
Đơn xin trợ cấp thất nghiệp: Số lượng người đăng ký nhận trợ cấp thất nghiệp.
Ví dụ: Nếu Mỹ công bố tăng trưởng việc làm cao hơn kỳ vọng, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất, từ đó USD được hỗ trợ tăng giá.
Lạm phát đo lường tốc độ tăng giá hàng hóa. Hai chỉ báo lạm phát chính là:
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI): Đo lường sự thay đổi giá của các mặt hàng tiêu dùng hằng ngày.
Chỉ số giá sản xuất (PPI): Theo dõi sự thay đổi giá bán buôn.
Lạm phát thấp → Sức mua cao hơn → Đồng tiền mạnh lên.
Lạm phát cao → Làm giảm giá trị đồng tiền → Đồng tiền yếu đi.
Ví dụ: Nếu lạm phát ở Anh tăng cao, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có thể tăng lãi suất để kiểm soát, làm cho đồng GBP hấp dẫn hơn với nhà đầu tư.
Cán cân thương mại thể hiện sự chênh lệch giữa xuất khẩu (hàng hóa bán ra nước ngoài) và nhập khẩu (hàng hóa mua từ nước ngoài).
Thặng dư thương mại (xuất khẩu > nhập khẩu): Tăng nhu cầu đối với đồng tiền → Đồng tiền tăng giá.
Thâm hụt thương mại (nhập khẩu > xuất khẩu): Tiền rời khỏi quốc gia nhiều hơn → Đồng tiền giảm giá.
Ví dụ: Nếu Trung Quốc xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu, nhu cầu đối với CNY (Nhân dân tệ Trung Quốc) sẽ tăng, giúp đồng tiền này mạnh lên.
Các đồng tiền không chỉ phản ứng với các số liệu kinh tế — các sự kiện chính trị và toàn cầu cũng có thể làm rung chuyển thị trường Forex.
Bầu cử, thay đổi lãnh đạo và bất ổn chính trị khiến nhà đầu tư lo ngại. Các nhà giao dịch sẽ tránh rủi ro và chuyển tiền sang những đồng tiền ổn định hơn.
Ví dụ: Trước các cuộc bầu cử lớn, nhà đầu tư có thể bán đồng tiền của một quốc gia do lo ngại về các chính sách mới chưa rõ ràng.
Chiến tranh, khủng bố và tranh chấp quốc tế tạo ra sự bất ổn, khiến nhà giao dịch chuyển sang các đồng tiền trú ẩn an toàn, chẳng hạn như:
USD (Đô la Mỹ): Đồng tiền được sử dụng rộng rãi nhất thế giới.
JPY (Yên Nhật): Lịch sử cho thấy ổn định trong các thời kỳ khủng hoảng.
CHF (Franc Thụy Sĩ): Nền kinh tế ổn định của Thụy Sĩ khiến đồng tiền này trở thành lựa chọn an toàn khi có bất ổn toàn cầu.
Ví dụ: Nếu căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, nhà giao dịch có thể bán các đồng tiền rủi ro hơn và mua USD hoặc CHF thay thế.
Các lệnh trừng phạt và hạn chế thương mại ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, làm suy yếu đồng tiền của quốc gia bị nhắm mục tiêu.
Trừng phạt có thể tập trung vào các ngành công nghiệp hoặc lĩnh vực cụ thể, ảnh hưởng đến cán cân thương mại, dòng vốn đầu tư và hiệu suất kinh tế tổng thể của quốc gia đó.
Ví dụ: Phân Tích Cơ Bản Trong Giao Dịch EUR/USD
Chúng ta sẽ xem xét một ví dụ thực tế để hiểu rõ hơn cách sử dụng phân tích cơ bản trong một giao dịch.
Giả sử bạn đang xem xét vào lệnh mua (long) với cặp tiền EUR/USD dựa trên phân tích cơ bản.
Trước tiên, chúng ta bắt đầu bằng cách tham khảo lịch kinh tế và ghi nhận rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến sẽ công bố quyết định lãi suất và định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai.
Tiếp theo, chúng ta cần nghiên cứu các chỉ báo kinh tế, như đã đề cập ở phần trên, vì chúng có ảnh hưởng rất lớn.
Do đó, chúng ta đi sâu hơn vào các chỉ báo kinh tế liên quan đến khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ, như:
Tăng trưởng GDP
Tỷ lệ lạm phát
Số liệu việc làm
Chúng ta cũng cân nhắc các yếu tố địa chính trị hoặc căng thẳng thương mại có thể ảnh hưởng đến tỷ giá EUR/USD.
Trước cuộc họp ECB, chúng ta xem xét lại các phát biểu gần đây từ các quan chức ECB và kỳ vọng của thị trường về khả năng thay đổi chính sách.
Chúng ta đánh giá liệu ECB có khả năng giữ nguyên lập trường hiện tại, phát tín hiệu thay đổi chính sách tiền tệ hay đưa ra gợi ý về hành động trong tương lai.
Sau đó, chúng ta cảm nhận tâm lý thị trường bằng cách theo dõi các tiêu đề tin tức, báo cáo phân tích và thảo luận trên mạng xã hội liên quan đến cặp EUR/USD.
Thông tin tích cực có thể dẫn đến đồng tiền tăng giá, trong khi tin tiêu cực có thể gây áp lực giảm.
Dựa trên phân tích, nếu chúng ta dự đoán rằng ECB sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ nới lỏng hiện tại và có thể phát tín hiệu lạc quan về đà phục hồi kinh tế khu vực Eurozone, chúng ta có thể quyết định mở lệnh mua (go long) EUR/USD trước cuộc họp ECB.
Sau đó, chúng ta đảm bảo có các biện pháp quản lý rủi ro như:
Đặt lệnh cắt lỗ (stop-loss) để giới hạn thua lỗ trong trường hợp thị trường đi ngược hướng.
Xem xét quy mô vị thế (position sizing) dựa trên mức độ chịu rủi ro và quy mô tài khoản của mình.
Vào ngày diễn ra cuộc họp của ECB, chúng ta tiến hành thực hiện giao dịch theo đúng kế hoạch đã đề ra.
Chúng ta theo dõi phản ứng của thị trường đối với tuyên bố của ECB một cách sát sao và điều chỉnh giao dịch nếu cần thiết, dựa trên thông tin mới cập nhật và hành động giá thực tế.
Sau khi giao dịch được đóng, chúng ta tiến hành đánh giá kết quả, phân tích các yếu tố đã ảnh hưởng đến thành công hoặc thất bại của giao dịch.
Từ đó, chúng ta rút ra bài học kinh nghiệm để cải thiện phương pháp phân tích cơ bản trong các giao dịch tiếp theo.
Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội ảnh hưởng đến giá tiền tệ.
Các chỉ báo kinh tế quan trọng bao gồm: GDP, dữ liệu việc làm, lạm phát và cán cân thương mại.
Các yếu tố địa chính trị như bầu cử, xung đột và chiến tranh thương mại cũng tác động đến thị trường Forex.
Một chiến lược phân tích cơ bản hiệu quả bao gồm việc nghiên cứu dữ liệu kinh tế, chính sách ngân hàng trung ương và tâm lý thị trường trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
Giờ đây khi bạn đã hiểu tại sao tiền tệ biến động, đã đến lúc học cách phân tích biểu đồ giá bằng phương pháp phân tích kỹ thuật trong bài học tiếp theo!
Từ điển tài chính dễ sử dụng của chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ các thuật ngữ giao dịch phức tạp bằng ngôn ngữ đơn giản. Học ngay những khái niệm quan trọng mà mọi nhà giao dịch cần biết
Khám phá các bài viết mới nhất trên blog của chúng tôi để cập nhật các mẹo giao dịch, góc nhìn thị trường và các chiến lược thực tiễn. Blog XS giúp bạn luôn nắm bắt thông tin, truyền cảm hứng và sẵn sàng giao dịch
