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制定个人新闻交易计划

在涉及如何结合财经日历、周线走势以及日线收盘情况来研判一周的市场方向时，许多交易者都会感到困惑不解。

为了厘清思路，本课将介绍一套系统的分析方法，重点讲解被标记为红色的、具有高影响力的新闻事件如何影响一周的市场走势，以及如何结合不同时间周期形成的价格区间，更清晰地把握整体市场结构。

当前，业内对这些内容的探讨往往并不充分，尤其是如果当天没有任何高影响力新闻事件，交易计划又该如何制定？ 本课也将从这一问题展开讲解。

为新闻事件制定标准化的交易计划

目前，我们已经学习了新闻交易相关的概念、工具和策略，现在需要将这些内容整合为一套切实可行的交易计划。

“有效市场”理论认为价格已经反映了所有可用信息，因此不存在任何优势。但作为新闻交易者，我们并不认同这一点。

举个真实的例子：疫情期间，一位欧洲央行政策制定者在公告发布前向几家机构提前透露了信息。这些机构据此提前调整了仓位，几周后欧洲央行证实了这一消息。如果市场真的完全有效，这种优势就不会存在。

寻找背离，而非确认

交易者的目标不仅仅是在简单地判断“好”或者“坏”，而是预期与实际结果之间存在多大差距。如果预测区间很宽泛（如一份就业报告预期范围在 10 万到 90 万之间），一旦实际数据公布，将引发更大规模的仓位调整和更剧烈的波动。反正，如果预测区间较为狭窄，即便实际结果符合预期，带来的意外冲击也相对较小。

交易者的目标并不是每天都赚钱，而是确保自己能留在市场中，直到真正的机会出现。关键在于避免“破产风险”，也就是亏损严重到无法继续交易。

选择合适的货币对

将货币对与新闻的“本国货币”相匹配。例如，美国劳动力市场数据会直接影响美元。同时也需要留意那些与美元走势高度相关的货币对，如加元（CAD）或墨西哥比索（MXN）。

可供参考的简单风险结构

• 分两批进场，而非一批。

• 两者设置相同的止损。

• 第一笔设固定止盈目标，第二笔不设固定上限（即“让利润奔跑”）。

• 第一笔止盈目标达成后，将第二笔的止损移至盈亏平衡点。

• 随着价格继续朝有利方向运行，不断调整移动止损位。

根据 TradersSecondBrain 对 8，400 多名交易者和 120 多万条交易记录的分析，持续盈利超过 6 个月以上的交易者，平均胜率约为 53%，同时风险回报比至少达到 1.6：1。

同样数据显示，大多数胜率在 40-50% 之间的交易者总体上其实处于亏损状态，因为他们的亏损交易相对于盈利交易而言规模过大。

将技术分析与新闻分析相结合

技术分析能否完全取代基本面分析？实际上并不能简单得出明确结论，也没有充分依据表明其中一种方法可以完全替代另一种。

但将两者结合，比仅依赖单一分析方式能让交易者获得更全面的市场视角。

技术分析与新闻分析配合的 3 种方式：

1. 成交量趋势：

成交量反映了其他交易者的真实想法，而不仅仅是新闻标题所传达的信息。

• 成交量大幅飙升通常意味着某只股票受到高度关注，伴随着大规模的买入或卖出。

• 成交量随趋势同步上升，通常表明该价格走势具有强劲的动能支撑。

• 成交量突然下降可能暗示交易者正在失去兴趣，反转可能即将来临。

• 观察盘中成交量峰值甚至可以帮助交易者发现大型机构何时在悄悄交易。

2. 追踪短期价格走势

即使是关注基本面的长期投资者，也希望获得理想的入场或出场价格，而技术分析恰好能在这方面提供帮助。

• 当一只股票突破其 15 日或 21 日移动平均线时，它往往会在一段时间内持续朝该方向运行。

• 50 日和 200 日移动平均线对于识别长期突破形态更有用。

3. 追踪市场过去对新闻的反应

市场对类似类型新闻的反应往往会重复。

• 当美联储决定不降息时，房地产类股票通常会受到负面影响。

• 当新屋或成屋销售数据疲弱时，家装零售商的股价往往会下跌。

• 通过回顾某只股票或某个板块的历史反应，交易者可以大致预判其在未来类似事件中可能出现的反应。

该方法的局限性：

“市场共识出错”的真实案例

2021年的 GameStop（游戏驿站）事件就是市场共识出错的典型案例。当时，对冲基金大量做空 GameStop，预期该股会持续下跌。

Reddit 论坛上 r/WallStreetBets 板块的散户交易者注意到这一点，并协同买入，进而引发轧空行情，推动 GameStop 股价在数周内从不足 20 美元飙升至 400 美元以上。

然而，正如其极速上涨一样，炒作热潮迅速消退，股价又暴跌回来。那些纯粹因为“所有人都在买”而跟风进场的交易者，在动能反转时遭受了严重亏损。

来源：Tradingview

评估表现并持续改进

大多数交易者用一个问题来评判自己：我今天赚钱了吗？但短期的盈亏并不能真正反映交易水平。交易的核心在于始终如一地执行既定流程，而非单纯追求某一次交易的结果。

为什么短期结果会误导交易者？

• 一笔盈利的交易并不总意味着正确的决策。

• 一笔亏损的交易并不总意味着错误。

• 随机的市场波动对短期结果的影响可能与交易技巧相当。

关注交易过程

不要只问自己“我盈利了吗？”，而应当问“我是否遵守了交易计划？”交易计划应涵盖入场标准、止损和止盈目标、仓位规模以及不同市场条件下的应对规则。

每笔交易后请检查：是否遵循了入场规则？是否严格遵守了预设的点位？是否避免了情绪化决策？

追踪规则执行情况

衡量实际遵循自己计划的频率，例如是否在70%至80%的交易中严格执行了规则。通过对比数周或数月的数据，找出纪律松懈的地方，专注于保持一致性而非一味追逐利润。

坚持记录交易日志

记录交易设置、入场/出场价位、单笔交易的风险、是否遵循了计划以及当时的情绪状态。将这些记录与盈亏情况进行对比，就能看出哪些策略真正有效。

保持交易后的心态平和

避免因获利而过度兴奋，因亏损而耿耿于怀，或是在一笔交易结束后立即冲动下单。

在具有代表性的时间范围内进行复盘

以数月（理想情况下是六个月到一年）为周期评估自己的表现，而非单日或单周的行为，这样才能看出是否具备真正稳定的交易能力。

持续优化交易计划

利用数据逐步调整入场条件、止损设置、仓位规模或纪律规则。

关键要点

• 保持一致性胜过追求高胜率：53% 的胜率 + 1.6：1 的风险回报比，优于风险管理不佳但胜率更高的策略。

• 市场共识也可能出错：GameStop 股价曾在数周内从 20 美元飙升到 400 美元，随后崩盘。

• 关注执行纪律而非盈亏：目标是实现70%至80%的计划执行率，并以数月为周期评估自己的表现。