Các Khóa Học Giao Dịch Trực Tuyến Của XS

Quản Lý Rủi Ro Trong Các Sự Kiện Tin Tức

Rủi ro từ tin tức và sự kiện, những biến động mạnh, khó lường xuất phát từ việc công bố dữ liệu, phát biểu của ngân hàng trung ương hoặc các cú sốc chính trị bất ngờ, là một trong những yếu tố khó lên kế hoạch nhất. Nhưng đó không phải là điều bạn có thể tránh được.

Những nhà giao dịch có thể tồn tại lâu dài là những người chuẩn bị cho rủi ro, chứ không phải những người bị nó làm bất ngờ. Đó chính là nội dung của bài học này: nhận diện rủi ro trước khi nó xảy ra và biết chính xác cách xử lý khi nó xuất hiện.

Xác Định Quy Mô Vị Thế Phù Hợp

Phần này khiến hầu hết mọi người gặp khó khăn khi mới bắt đầu. Xác định quy mô vị thế không chỉ đơn giản là chọn ngẫu nhiên một số lot rồi hy vọng vào kết quả tốt nhất; thực tế, đây chỉ là một phép tính đơn giản khi bạn biết công thức.

Hãy quyết định tỷ lệ tài khoản mà bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro cho mỗi giao dịch (thường là 1-2%), sau đó tính ngược từ khoảng cách cắt lỗ để xác định quy mô vị thế phù hợp.

Công Thức Như Sau:

• Tỷ lệ rủi ro (%) ÷ Khoảng cách cắt lỗ (%) = Hệ số.
• Hệ số × Quy mô tài khoản = Quy mô vị thế của bạn.

Hãy cùng xem một ví dụ với các con số thực tế để bạn có thể hiểu rõ cách tính.

Trong mọi trường hợp, mức cắt lỗ càng hẹp thì quy mô vị thế của bạn càng phải lớn để vẫn đạt được mức rủi ro mục tiêu.

Ngược lại, mức cắt lỗ càng rộng thì quy mô vị thế càng nhỏ. Dù theo cách nào, số tiền chịu rủi ro vẫn giữ nguyên; chỉ có quy mô vị thế thay đổi để phù hợp với mức rủi ro đó.

Một Vài Điều Đáng Ghi Nhớ:

• Vị trí đặt cắt lỗ của bạn sẽ khác nhau ở mỗi giao dịch, vì vậy quy mô vị thế cũng sẽ khác. Không có một con số cố định nào phù hợp cho mọi trường hợp.
• Đừng bỏ qua phép tính và chỉ “ước lượng bằng mắt” quy mô vị thế, vì đó là cách nhiều người vượt quá mức rủi ro thực tế mà không nhận ra.
• Các số thập phân chính xác không nhất thiết phải hoàn hảo. Bạn có thể làm tròn hệ số; mức gần đúng là đủ để thực hiện việc tính toán.

Bạn Thực Sự Nên Chấp Nhận Rủi Ro Bao Nhiêu Cho Mỗi Giao Dịch?

• Rủi ro 1%: An toàn hơn, nhưng tài khoản sẽ tăng trưởng chậm hơn.
• Rủi ro 2%: Tăng trưởng nhanh hơn, nhưng các đợt sụt giảm sẽ gây ảnh hưởng lớn hơn.
• Mức phù hợp nhất: Nằm ở đâu đó giữa hai mức trên, trừ khi chiến lược của bạn thực sự có tỷ lệ thắng cao, khi đó việc chấp nhận mức rủi ro cao hơn một chút có thể hợp lý.

Xác định quy mô vị thế không phải là phỏng đoán, mà chỉ là một phép tính đơn giản giúp giữ mọi giao dịch, dù thắng hay thua, trong giới hạn mà bạn thực sự có thể chấp nhận.

Sử Dụng Hiệu Quả Lệnh Cắt Lỗ Và Chốt Lời

Vào lệnh chỉ là một nửa công việc. Điều thực sự phân biệt các nhà giao dịch giỏi với phần còn lại là cách họ quản lý giao dịch sau khi đã vào vị thế, và điều đó bắt đầu từ việc sử dụng lệnh cắt lỗ đúng cách.

Lệnh cắt lỗ là một lệnh giúp bảo vệ bạn khỏi những khoản thua lỗ lớn. Bạn đã biết rằng khoảng một nửa số giao dịch của mình sẽ thua, đó đơn giản là cách giao dịch vận hành.

Lệnh cắt lỗ bảo đảm rằng khi một giao dịch diễn biến không thuận lợi, bạn sẽ thoát ra với một khoản lỗ nhỏ đã được lên kế hoạch, thay vì để nó trở thành một thảm họa.

3 Cách Sử Dụng Lệnh Cắt Lỗ:

Hai Sai Lầm Cần Tránh:

Đặt quá xa: Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của bạn giảm xuống, và ngay cả khi thắng, bạn cũng không kiếm được nhiều.

Đặt quá gần: Những bóng nến nhỏ và biến động giá thông thường sẽ kích hoạt lệnh cắt lỗ, ngay cả khi nhận định giao dịch của bạn là đúng.

Cách khắc phục: Hãy đặt mức cắt lỗ tại điểm thực sự làm mất hiệu lực của giao dịch, thay vì chỉ đặt ở một khoảng cách ngẫu nhiên.

Nếu bạn đang mua, điều đó thường có nghĩa là đặt ngay bên dưới đáy dao động. Nếu mức này bị phá vỡ, xu hướng có khả năng đã đảo chiều, và dù sao bạn cũng không muốn tiếp tục ở trong giao dịch đó.

Dời Mức Cắt Lỗ Để Đạt Lợi Nhuận Lớn Hơn

Khi giao dịch đang diễn biến theo hướng có lợi cho bạn, bạn có thể dời mức cắt lỗ theo cấu trúc thị trường, chuyển nó lên ngay phía trên mỗi đỉnh thấp hơn mới khi giá tạo các đáy mới.

Điều này giúp khóa lợi nhuận từng bước, thay vì mạo hiểm toàn bộ lợi nhuận để chờ giá đạt mục tiêu cuối cùng.

Một phiên bản chủ động hơn: khi bạn đã có mức lợi nhuận đáng kể, chẳng hạn từ 3% trở lên, bạn có thể dời mức cắt lỗ theo từng cây nến, đặt nó phía trên cây nến trước mỗi khi một cây nến mới hình thành theo hướng có lợi cho bạn.

Cách này sẽ không giúp bạn nắm bắt từng pip cuối cùng của một biến động, nhưng nó bảo vệ bạn khỏi việc biến một giao dịch đang có lợi nhuận lớn thành thua lỗ nếu thị trường đột ngột đảo chiều.

Nghiên cứu cũng củng cố điều này. Một nghiên cứu xem xét dữ liệu thị trường trong gần một thế kỷ, từ năm 1926 đến năm 2020, cho thấy một quy tắc dời mức cắt lỗ đơn giản — bán khi vị thế giảm 15–20% so với mức đỉnh — đã làm giảm mức thua lỗ lớn nhất của danh mục đầu tư từ 62% xuống chỉ còn 26%.

Đó không phải là một khác biệt nhỏ. Đó là khoảng cách giữa một danh mục có thể phục hồi và một danh mục phải mất nhiều năm mới phục hồi được.

Quản Lý Trượt Giá Và Biến Động Bất Ngờ

Trượt giá là một trong những chi phí ẩn mà các nhà giao dịch thường quên, nhưng theo thời gian, nó có thể cộng dồn nhiều hơn bạn nghĩ.

Đó là khoảng chênh lệch giữa mức giá bạn đặt lệnh và mức giá thực tế mà lệnh được khớp. Nếu bạn mua một tài sản đang giao dịch ở mức 28,22 USD nhưng cuối cùng lệnh được khớp tại 28,32 USD, thì đó là 0,10 USD trượt giá. Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho ngoại hối hoặc bất kỳ loại tài sản nào khác.

Hầu hết các nhà giao dịch không nhận ra điều này vì bảng ghi nhận giao dịch chỉ hiển thị giá khớp lệnh, và mức giá đó trở thành “điểm neo” mới của bạn.

Vì vậy, trượt giá âm thầm trôi qua mà không được chú ý, nhưng theo thời gian, đặc biệt nếu bạn giao dịch nhiều, nó có thể làm hao hụt đáng kể lợi nhuận của bạn.

5 Cách Để Giảm Trượt Giá

Lệnh Cắt Lỗ Và Trượt Giá Khi Thoát Vị Thế

Hầu hết mọi người đều lo lắng về trượt giá khi vào lệnh, nhưng trên thực tế, phần lớn trượt giá lại xảy ra khi thoát vị thế, đặc biệt là với các lệnh Stop.

Một lệnh Stop thực chất chỉ là một cơ chế kích hoạt: khi giá chạm mức bạn đặt, nó sẽ gửi một lệnh thị trường. Và theo định nghĩa, lệnh thị trường có thể bị trượt giá.

• Cách khắc phục 1: Thay vào đó, sử dụng lệnh Stop-Limit. Khi được kích hoạt, lệnh này sẽ gửi một lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường, qua đó giới hạn mức giá khớp bất lợi nhất. Tuy nhiên, bạn có nguy cơ lệnh hoàn toàn không được khớp nếu giá vượt qua mức giới hạn.
• Cách khắc phục 2: Chia nhỏ lệnh thoát vị thế thành nhiều phần thay vì cố gắng thoát toàn bộ cùng lúc tại một mức giá duy nhất.
• Cách khắc phục 3: Tránh đặt lệnh Stop trong những khoảng thời gian rủi ro nhất, chẳng hạn như lúc thị trường mở cửa hoặc khi tin tức quan trọng được công bố, nếu bạn có thể chấp nhận rủi ro bổ sung từ việc tiếp tục giữ vị thế lâu hơn một chút.

Ví dụ nổi tiếng nhất về điều này là cú sốc đồng franc Thụy Sĩ năm 2015. Vào tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ bất ngờ dỡ bỏ mức sàn tỷ giá mà họ đã bảo vệ trong hơn ba năm.

Chỉ trong vài phút, EUR/CHF lao dốc từ khoảng 1,20 xuống dưới 1,00. Trong một số trường hợp, lệnh của các nhà giao dịch không được khớp ở bất kỳ mức nào gần với mức cắt lỗ của họ, vì đơn giản là không có người mua tại các mức giá ở khoảng giữa. Một số tài khoản thậm chí còn rơi vào trạng thái âm, khiến chủ tài khoản nợ nhiều hơn số tiền họ đã nạp.

Đây là trường hợp cực đoan về những gì có thể xảy ra khi một lệnh Stop không thể tìm được mức giá hợp lý để khớp.

Những Điểm Chính

• Xác định quy mô vị thế chỉ là một phép tính, rủi ro 1–2% cho mỗi giao dịch, và để khoảng cách cắt lỗ quyết định quy mô vị thế của bạn.
• Lệnh cắt lỗ không chỉ giúp hạn chế thiệt hại, một quy tắc dời mức cắt lỗ đơn giản đã làm giảm mức thua lỗ trong lịch sử từ 62% xuống còn 26%.
• Trượt giá là có thật: vào năm 2015, EUR/CHF đã lao dốc từ 1,20 xuống dưới 1,00 chỉ trong vài phút.