XS 온라인 트레이딩 강좌

뉴스 이벤트 시의 리스크 관리

뉴스 및 이벤트 리스크, 즉 데이터 발표, 중앙은행 연설, 또는 갑작스러운 정치적 충격으로 인해 발생하는 급격하고 예측 불가능한 가격 변동은 대비하기 가장 어려운 요소 중 하나입니다. 하지만 이를 피할 수는 없습니다.

오래 살아남는 트레이더는 이에 대비하는 사람들이지, 갑작스러운 상황에 허를 찔리는 사람들이 아닙니다. 바로 이것이 이 강의의 핵심입니다: 위험이 닥치기 전에 이를 포착하고, 실제로 발생했을 때 정확히 어떻게 대처해야 할지 아는 것입니다.

적절한 포지션 규모 결정

이 부분은 초보 트레이더라면 거의 누구나 처음 시작할 때 실수하기 쉬운 부분입니다. 포지션 규모 결정은 단순히 랏 수를 무작위로 정하고 운에 맡기는 것이 아니라, 공식을 알면 사실 간단한 수학 계산에 불과합니다.

단일 거래에 계좌 자금의 얼마를 위험에 노출시킬지(보통 1~2%) 결정한 다음, 손절매 거리에서 역산하여 포지션 규모를 산출하면 됩니다.

공식은 다음과 같습니다:

• 위험 비율(%) ÷ 손절 거리(%) = 배율.

• 배율 × 계좌 잔고 = 포지션 규모.

실제 수치를 통해 단계별로 살펴보며 확실히 이해해 봅시다.

어떤 경우든, 손절매 수준이 좁을수록 목표 위험 금액을 달성하기 위해 포지션 규모를 더 크게 설정해야 합니다.

반대로 손절매 범위가 넓어질수록 포지션 규모는 줄어듭니다. 어느 쪽이든 달러 기준 위험 금액은 정확히 동일하며, 이에 맞춰 포지션 규모만 달라질 뿐입니다.

기억해 두어야 할 몇 가지 사항:

• 매매마다 손절매 위치가 다르기 때문에 포지션 규모도 달라집니다. 매번 통하는 고정된 수치는 없습니다.

• 계산을 생략하고 포지션 규모를 ‘눈대중’으로만 결정하지 마세요. 그렇게 하면 자신도 모르게 실제 위험 한도를 훌쩍 넘기게 됩니다.

• 소수점 자리까지 완벽하게 맞출 필요는 없습니다. 배수를 반올림해도 괜찮으며, 대략적인 수치로도 충분합니다.

실제로 거래당 얼마를 위험에 노출시켜야 할까요?

• 1% 위험: 더 안전하지만, 계좌 잔고 증가 속도는 더 느려집니다.

• 2% 위험: 성장 속도는 빠르지만, 손실 폭이 더 크게 느껴집니다.

• 최적의 수준: 그 중간 어딘가입니다. 단, 전략의 승률이 정말로 높은 경우에는 위험 비율을 약간 높이는 것이 합리적일 수 있습니다.

포지션 크기를 정하는 것은 추측이 아니라, 승패와 상관없이 모든 거래를 여러분이 실제로 감당할 수 있는 한도 내에서 유지하기 위한 간단한 계산일 뿐입니다.

손절매와 익절의 효과적인 활용

거래에 진입하는 것은 일의 절반에 불과합니다. 훌륭한 트레이더와 그 외의 트레이더를 진정으로 구분 짓는 것은 거래에 진입한 후 이를 어떻게 관리하느냐이며, 이는 손절매를 올바르게 사용하는 것에서 시작됩니다.

손절매는 큰 손실로부터 여러분을 보호해 주는 주문입니다. 이미 아시다시피, 거래의 대략 절반은 손실로 끝날 것이며, 이것이 바로 거래의 본질입니다.

손절매는 거래가 잘못될 때, 상황이 재앙으로 치닫는 것을 지켜보기만 하는 대신 미리 계획한 소액의 손실로 빠져나올 수 있도록 보장합니다.

손절매를 활용하는 3가지 방법:

피해야 할 두 가지 실수:

너무 멀리 설정: 위험 대비 수익 비율이 줄어들어, 승리한 경우에도 큰 수익을 얻지 못합니다

너무 가까움: 작은 촛대 꼬리나 일반적인 가격 변동만으로도, 거래 판단이 정확했음에도 불구하고 손절매가 실행됩니다

해결책: 무작위로 거리를 정하지 말고, 실제로 거래가 무효화되는 지점에 스탑을 설정하세요.

매수 포지션의 경우, 이는 대개 스윙 저점 바로 아래를 의미합니다. 해당 수준이 깨지면 추세가 반전된 가능성이 높으며, 어차피 그 포지션을 유지할 필요가 없습니다.

더 큰 수익을 위해 손절매를 추적하세요

거래가 유리하게 진행되면, 시장 구조를 따라 손절매를 조정하여 가격이 새로운 저점을 형성할 때마다 새로운 낮은 고점 바로 위까지 손절매를 상향 조정할 수 있습니다.

이렇게 하면 최종 목표가에 도달할 때까지 모든 수익을 한 번에 위험에 노출시키는 대신, 단계적으로 수익을 확보할 수 있습니다.

더 공격적인 방법: 이미 확실한 수익(예: 3% 이상)을 확보한 상태라면, 캔들마다 손절선을 조정하여, 유리한 방향으로 새로운 캔들이 형성될 때마다 이전 캔들 위로 손절선을 설정할 수 있습니다.

이 방법은 움직임의 마지막 핍까지 모두 포착하지는 못하지만, 시장이 갑자기 반전될 경우 큰 수익을 손실로 뒤바꾸는 것을 방지해 줍니다.

연구 결과도 이를 뒷받침합니다. 거의 1세기(1926~2020년)에 걸친 시장 데이터를 분석한 한 연구에 따르면, 포지션이 최고점에서 15~20% 하락하면 매도하는 간단한 추적 손절매 규칙을 적용했을 때, 최악의 포트폴리오 손실률이 62%에서 26%로 크게 감소한 것으로 나타났습니다.

이는 결코 사소한 차이가 아닙니다. 이는 회복되는 포트폴리오와 회복하는 데 수년이 걸리는 포트폴리오 사이의 격차입니다.

슬리피지 및 예상치 못한 변동성 관리

슬리피지는 트레이더들이 간과하기 쉬운 숨겨진 비용 중 하나이지만, 생각보다 누적되는 금액이 상당합니다.

슬리피지란 주문을 넣은 가격과 실제로 체결된 가격 사이의 차이를 말합니다. 예를 들어, 28.22달러에 거래되는 종목을 매수하려 했는데 28.32달러에 체결되었다면, 이는 10센트의 슬리피지입니다. 외환 거래나 그 밖의 모든 거래에도 동일한 원리가 적용됩니다.

대부분의 트레이더는 거래 내역서에 체결 가격만 표시되기 때문에 이를 눈치채지 못하며, 그 가격이 새로운 ‘기준점’이 되어버립니다.

이처럼 슬리피지는 눈에 띄지 않게 조용히 지나가지만, 시간이 지남에 따라, 특히 거래를 많이 할 경우 수익을 심각하게 잠식할 수 있습니다.

슬리피지를 줄이는 5가지 방법

청산 시 스탑 주문과 슬리피지

대부분의 투자자는 진입 시 발생하는 슬리피지를 걱정하지만, 실제로는 청산 시, 특히 스탑 주문에서 슬리피지가 많이 발생합니다.

스톱 주문은 사실 단순히 트리거 역할에 불과합니다. 가격이 지정된 수준에 도달하면 시장가 주문을 발동시키죠. 그리고 시장가 주문은 그 특성상 슬리피지가 발생할 수 있습니다.

• 해결 방안 1: 대신 스톱-리밋 주문을 사용하세요. 이 주문은 발동 시 시장가 주문 대신 지정가 주문을 실행하여 최악의 경우 발생할 수 있는 체결 가격을 제한해 주지만, 가격이 지정가 수준을 넘어설 경우 아예 체결되지 않을 위험이 있습니다.

• 해결 방안 2: 단일 가격에 한 번에 모두 청산하려고 시도하는 대신, 청산을 여러 단계로 나누어 진행하세요.

• 해결 방안 3: 거래 포지션을 조금 더 오래 유지하는 데 따르는 추가적인 위험을 감수할 수 있다면, 시장 개장 시간이나 주요 뉴스 발표와 같이 위험이 가장 높은 시간대에는 스탑 주문을 설정하지 마십시오.

이것의 가장 유명한 예는 2015년 스위스 프랑 충격입니다. 2015년 1월, 스위스 국립은행은 3년 넘게 방어해 온 통화 하한선을 갑작스럽게 철회했습니다.

불과 몇 분 만에 EUR/CHF 환율은 1.20 수준에서 1.00 아래로 폭락했으며, 일부 트레이더의 경우 중간 가격대에서 매수자가 전혀 없었기 때문에 손절매 수준과는 거리가 먼 가격에서야 주문이 체결되기도 했습니다. 심지어 일부 계좌는 예치금보다 더 많은 빚을 지게 되어 마이너스 잔고를 기록하기도 했습니다.

이는 스톱 주문이 체결될 공정한 가격을 찾지 못할 때 발생할 수 있는 최악의 상황입니다.

핵심 요점

• 포지션 규모 결정은 단순한 수학 문제입니다. 거래당 1~2%의 위험을 감수하고, 손절매 거리를 기준으로 포지션 규모를 결정하세요.

• 손절매는 단순히 손실을 제한하는 것 이상의 역할을 합니다. 간단한 추적 손절 규칙만으로도 과거 손실률을 62%에서 26%로 줄일 수 있었습니다.

• 슬리피지는 실제로 발생합니다: 2015년, EUR/CHF는 단 몇 분 만에 1.20에서 1.00 아래로 폭락했습니다.