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Aplicando criptomoedas em um portfólio

Aqui vamos abordar o que são o Bitcoin e o Ethereum do ponto de vista de um investidor, e não de um trader.

Você também irá entender porque as criptomoedas oscilam tanto, as duas formas de possuí-las e porque as maiores gestoras do mundo as mantém como a menor fatia do portfólio.

O que são o Bitcoin e o Ethereum?

As criptomoedas são uma classe de ativos relativamente nova construída a partir de networks digitais que nenhuma empresa ou governo controlam. Existem milhares de criptomoedas, cada uma com um valor, mas para construir um bom portfólio, essas são as duas mais importantes:

Bitcoin

O Bitcoin é a criptomoeda original e ainda é a maior. Sua oferta é limitada por design; somente 21 milhões existirão, o que agrega em seu valor.

Ele é operado a aproximadamente 78.000 dólares por Bitcoin (agosto de 2026). Chegou a seu valor máximo em janeiro do mesmo ano, quando seu valor chegou perto de 98.000 dólares, e chegou a seu valor mais baixo em julho, próximo a 58.000 dólares.

Gráfico do Bitcoin de Ago/25 a Ago/26. - Fonte: TradingView

O Bitcoin sozinho equivale a algo próximo de 60% de todo o mercado de criptomoedas. Seu valor é aproximadamente cinco vezes maior que o do Ethereum, segunda maior criptomoeda.

Ethereum

O Ethereum é a segunda maior criptomoeda e funciona mais como uma plataforma. Aplicativos, contratos digitais e serviços completos rodam em sua rede.

Não possui um limite fixo de oferta. Em vez disso, os detentores podem bloquear suas moedas na rede para ajudar a operá-la, um processo chamado staking. Mais de 42 milhões de ETH foram bloqueados desta forma até meados de 2026.

Seu valor em agosto de 2026 era próximo de 2.500 dólares cada um. Seu valor máximo no ano foi de 3.000 dólares em janeiro e seu valor mais baixo foi de 1.600 dólares em junho.

Gráfico do Ethereum de Ago/25 a Ago/26. - Fonte: TradingView

Para um portfólio iniciante, esses dois são ótimos para começar. Qualquer coisa menor que isso é bem mais arriscado.

A volatilidade e as quedas acentuadas

As criptomoedas são a classe de ativos mais voláteis de todas e é por isso que você precisa mantê-las em uma pequena parcela do seu portfólio.

Entre novembro de 2021 e o final de 2022, o Bitcoin perdeu quase 70% de seu valor, e o Ethereum caiu cerca de 75% durante o mesmo período. Essas quedas não são algo que o mercado consegue prever; é a maneira como essa classe de ativos se comporta.

Bitcoin/Ethereum, ambos perderam aproximadamente dois terços de seu valor - Fonte: TradingView.

Isso não significa que você deve “manter distância” das criptomoedas em seu portfólio, mas entender que um ativo capaz de cair 70% não pode ocupar um grande espaço nele, não importa o quão empolgantes os anos bons pareçam.

ETFs de criptomoedas vs. compra direta

Você pode adquirir criptomoedas de duas formas e a diferença entre elas importa mais aqui do que em qualquer outra classe de ativos. Vamos dar uma olhada:

Observando essa tabela, observamos que comprar diretamente lhe confere controle completo, mas traz consigo a responsabilidade total. Todo ano, pessoas perdem fortunas para senhas esquecidas e contas hackeadas.

Por outro lado, os ETFs de criptomoedas removem tudo isso. Para um iniciante, essa simplicidade geralmente ganha.

Por que os profissionais mantêm a escala reduzida

BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, estudou o quanto o Bitcoin se encaixa em um portfólio tradicional. A faixa sugerida era de apenas 1% a 2%.

A lógica se torna óbvia com matemática básica. Imagine que as criptomoedas correspondem a 2% do seu portfólio:

• Se a queda é de 70%, seu portfólio perde apenas 1,4%. Uma semana ruim, não um desastre.

• Se o valor triplica, adiciona cerca de 4% ao seu capital total. Um verdadeiro impulso, conquistado sem correr grandes riscos.

Essa parcela sugerida é grande o suficiente para importar quando a criptomoeda sobe e pequena o suficiente se cair demais. 

Conclusão da lição 4

• O Bitcoin age como “ouro digital” e o Ethereum como uma plataforma tecnológica, e esses dois são o suficiente para um iniciante.

• Quedas de 70% ou mais fazem parte da história das criptomoedas, motivo pelo qual os ETFs simplificam a propriedade e por que o tamanho é a verdadeira proteção.

• A maior gestora do mundo sugere manter as criptomoedas em apenas 1% a 2% do portfólio, o suficiente para aproveitar as altas e pequeno o suficiente para sobreviver às quedas.

Na próxima lição, vamos aprender como descobrir o seu próprio perfil de investidor, o passo que decide como cada fração do seu portfólio pode ser construída.