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Construindo seu próprio portfólio multi-ativos

Até agora, cobrimos muitos aspectos da construção de um portfólio, desde a sua definição, passando pela compreensão das classes e conhecendo seu perfil de investidor.

Agora, vamos aprender a construir um portfólio completo do zero. Vamos definir os objetivos, montar o núcleo com ETFs e adicionar as fatias de commodities e criptoativos.

E então, finalizaremos com três exemplos prontos de portfólio, um para cada perfil.

Passo 1: Defina seu objetivo e seu horizonte de tempo

Antes de qualquer coisa, complete a sentença: “Estou investindo este dinheiro para ___, e vou precisar dele em ___ anos.”.

• Para se aposentar em 25 anos

• Para comprar uma casa em 7 anos

• Para a educação das crianças em 15 anos

Sejam quais forem as respostas, escreva-as. Pois são elas que decidirão todo o resto. O horizonte de tempo aponta para o seu perfil, o qual aponta para sua alocação, como na tabela vista na lição anterior.

Passo 2: Construa o núcleo com ETFs

O núcleo vem primeiro porque carrega a maior parte do dinheiro. Para um perfil balanceado, isso significa 50% em ações e 35% em títulos, ou seja, 85% de todo o portfólio.

Dois ETFs podem fazer todo o trabalho.

• Um ETF de ações de ampla abrangência: Um fundo que segue um índice global ou de grande porte como o S&P 500 abrange o motor de crescimento em uma única compra.

• Um ETF de títulos de ampla abrangência: Um fundo que detém títulos públicos e corporativos de alta qualidade e proporciona o componente de estabilidade.

Nunca se esqueça de passar os dois nas cinco verificações clássicas que já vimos anteriormente: o que segue, custo, tamanho, idade e o quão fácil é negociado.

Passo 3: Adicione a parcela dos commodities

A coluna moderada atribui 8% às commodities. Essa parcela tem dois trabalhos: proteção contra crises e acompanhamento da inflação.

Uma divisão simples faz o trabalho aqui:

• 4% em ETF de ouro

• 4% em ETF de commodities de ampla abrangência

O ouro defende durante ondas de pânico; a cesta do ETF segue a inflação. Com 8% do portfólio, essa fatia é grande o suficiente para amenizar um ano ruim e pequena o bastante para permanecer discreta e fazer seu trabalho nos anos bons.

Passo 4: Adicione a parcela das criptomoedas

É a menor parcela, mas é aquela que pode ser surpreendentemente grande, e bem por último. Para um perfil moderado, coloque 1% em um ETF de Bitcoin, comprado na mesma corretora e mantido junto com todo o resto.

Um por cento pode parecer até irrelevante depois de tanto se falar em criptomoedas e esse é exatamente o ponto principal. Já vimos que as criptomoedas são ativos bastante voláteis, e um crash eventual vai custar bem pouco, mas um aumento pode ser surpreendentemente grande no seu portfólio.

Passo 5: A verificação final

Antes de comprar qualquer coisa, responda a essas perguntas:

• As fatias somam 100%?

• Você consegue explicar, em uma sentença, por quê cada fatia está lá?

• Os fundos que você escolheu são grandes, de baixo custo e consolidados?

• A composição é adequada ao SEU perfil, e não ao perfil que você GOSTARIA de ter?

Se respondeu sim em tudo, seu portfólio está pronto.

Três exemplos de portfólios

Aqui está o panorama completo de cada perfil, agora traduzido para os elementos constitutivos propriamente ditos:

Dinheiro é a única linha que não é um fundo, é o dinheiro que você deliberadamente não investe. Está parado em uma conta poupança ou um fundo de mercado monetário onde rende juros e permanece disponível.

Sua alocação diminui à medida que o perfil se torna mais agressivo, de 10% em um portfólio conservador para 3% em um agressivo, já que um investidor disposto a arriscar mais tem menos motivos para segurar o dinheiro.

Conclusão da lição 7

• Monte o núcleo com dois ETFs abrangentes, adicione a parcela de commodities dividida entre ouro e uma cesta de ativos, inclua a pequena parcela de criptomoedas e faça a verificação final.

• Aqui estão os exemplos de carteiras prontas: cada uma requer seis fundos ou menos para deter milhares de ativos.

• O núcleo realiza a maior parte do trabalho, e cada investimento satélite é dimensionado de modo que seu pior ano não comprometa sua carteira.

Na próxima lição, você aprenderá como proteger o que você acabou de construir, com as regras de gerenciamento de risco que impedem que um ativo ruim ou um ano ruim arruíne todo o plano.