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Entendendo commodities

A seguir em nosso curso, vamos aprender sobre commodities. Entenderemos o que elas são e porque se movem em um ritmo diferente das ações e dos títulos.

Você também irá compreender porque elas funcionam como proteção quando a inflação aumenta, a diferença entre possuir ouro e possuir uma cesta ampla, e o modo mais simples de investir em commodities.

O que são commodities?

Commodities são as matérias primas do mundo: petróleo, ouro, café, trigo, e tudo que você puder imaginar. Antes que qualquer coisa se torne um produto na prateleira, começa como uma commodity.

É isso que as torna diferentes de tudo no mundo financeiro. Enquanto que uma ação é uma parcela de uma empresa e um título é um empréstimo, uma commodity é um produto físico, com preço estabelecido no mundo real por oferta e demanda.

Ninguém precisa acreditar em uma marca ou confiar em um CEO para que o café tenha seu valor. Se a colheita falha, ele fica mais caro; muito simples.

Esta conexão com o mundo físico é exatamente porque as commodities se comportam tão diferentemente em um portfólio, e um comportamento diferente é bom para a diversificação, como já falado em lições anteriores.

Principais categorias de commodities

A commodities geralmente são agrupadas dentro destas três famílias:

Energia

Petróleo, gás natural e combustíveis. As energias são a família mais observada, porque seus preços influenciam em tudo, do seu tanque de combustível ao custo do transporte ao redor do mundo.

Metais

Aqui estão metais preciosos como ouro e prata, que são tratados pelos investidores como reservas de valor, e metais industriais como cobre e alumínio, amplamente utilizados em construções e manufaturas.

Agrícolas

Café, trigo, milho, soja, açúcar, gado - o que você imaginar. Seus preços seguem as colheitas, o clima e o apetite mundial, o que lhes confere seu próprio ritmo.

Como podemos ver, cada família responde a suas próprias forças. Uma seca tem um grande efeito na agricultura, mas não afeta o petróleo, por exemplo.

Esta variedade é útil, e também demonstra por que manter uma combinação de ativos pode oferecer mais estabilidade que apostar em apenas um.

Porque as commodities protegem contra a inflação

A inflação significa que os preços em geral estão subindo, certo? Agora pare e pense sobre o que são as commodities… Elas são justamente os preços que estão subindo.

Quando os custos de vida sobem, isso ocorre porque energia, comida e matérias primas ficaram mais caros.

Então quando a inflação diminui silenciosamente seu poder aquisitivo, o valor das commodities tende a subir, pois elas são exatamente os ingredientes da inflação.

É por isso que as commodities têm um papel de proteção em um portfólio, pois quando tanto as ações quanto os títulos estão tendo um ano ruim, uma parcela das commodities pode se mover na direção oposta.

Por outro lado, as commodities podem se estagnar ou até mesmo cair por longos períodos quando a inflação está baixa; é por isso que precisamos sempre estar atualizados com as notícias e nunca baixar a guarda com os outros ativos do seu portfólio.

Como investir em commodities através de ETFs

Já que você nunca irá guardar barris de petróleo em sua garagem e as chances de você encontrar uma reserva de ouro no seu jardim são muito baixas, investir em commodities via ETFs é a melhor forma de começar.

Na prática, você encontrará dois tipos:

• ETFs de um único commodity: O produto mais popular para acompanhar o ouro mantém barras reais em cofres seguros em nome dos investidores. Por exemplo, o SPDR Gold Shares (GLD) mantém ouro físico armazenado em cofres em Londres; assim, uma cota acompanha a cotação do ouro sem que você precise manusear uma barra sequer.

• ETFs de commodities abrangentes: Uma cesta que engloba energia, metais e agricultura simultaneamente, representando a maneira mais simples de investir em toda essa família de ativos. Um dos exemplos mais conhecidos é o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), que acompanha uma cesta de quatorze commodities, incluindo petróleo bruto, gás natural, ouro, cobre, milho e açúcar, tudo em uma única cota.

Ao comparar esses ETFs, as mesmas verificações da lição 2 se aplicam: o que seguem, custos, tamanho, idade, e o quão fácil são negociados.

Ouro vs. commodities abrangentes

O ouro é a commodity mais famosa e tem seu próprio comportamento. Aqui está a diferença na prática:

• O ouro é uma reserva de valor. As pessoas correm para investir nele em meio a pânico e crises, funcionando assim como uma proteção nos piores momentos, respondendo mais ao medo que ao preço dos mantimentos.

• Uma cesta abrangente (energia, metais e produtos agrícolas juntos) segue os preços reais da economia, o que a torna um indicador mais direto de inflação.

Para um iniciante, não encare isso como uma escolha de “ou um ou outro”. O ouro pode te defender durante uma crise, a cesta pode te defender da inflação e uma pequena fração de cada cobre em ambas situações.

Conclusão da lição 3

• As commodities são as matérias primas do mundo, divididas em três famílias: energia, metais e agrícolas, cada uma movida por forças diferentes.

• As commodities protegem contra a inflação porque compõem os próprios ingredientes desta, com o ouro atuando como uma proteção durante crises e a cesta abrangente como um indicador mais direto de inflação.

• Investir nelas é bem simples através de ETFs, com preferência para os fundos maiores e mais conhecidos.

Na próxima lição você aprenderá como as criptomoedas se encaixam em um portfólio e porque são tão diferentes de todo o resto.