คอร์สการเทรดออนไลน์ของ XS

กรอบแนวคิดและความสำคัญของ Smart Money Concept

ในบทเรียนนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า Smart Money Concept (SMC) คืออะไร

คุณจะได้ทำความเข้าใจว่า SMC มีความแตกต่างจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิมอย่างไร ไม่ว่าจะเป็นการใช้ Moving Average, RSI หรือรูปแบบกราฟราคาต่าง ๆ

ที่สำคัญ คุณจะได้เรียนรู้วิธีมองตลาดจากมุมมองของผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ แทนการมองตลาดจากมุมมองของนักลงทุนรายย่อยเพียงอย่างเดียว

Smart Money Concept คืออะไร

Smart Money Concept (SMC) คือแนวทางการเทรดที่มุ่งเน้นการทำความเข้าใจว่าผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาอย่างไร

แทนที่จะพิจารณาเพียงว่าราคากำลังปรับตัวขึ้นหรือลง SMC จะมุ่งเน้นการตั้งคำถามที่ลึกมากขึ้น เช่น

• สภาพคล่อง (Liquidity) อยู่บริเวณใด

• เทรดเดอร์รายย่อยมักวางคำสั่ง Stop-Loss ไว้บริเวณใด

• ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่อาจเลือกเข้าสู่ตลาดบริเวณใด

• ตลาดกำลังสร้างกับดักราคา (Trap) ก่อนการเคลื่อนไหวจริงหรือไม่

• ราคากำลังเคลื่อนที่ไปยังเป้าหมายสำคัญใดหรือไม่

SMC ไม่ได้เป็นเพียงกลยุทธ์สำหรับกำหนดจุดเข้าออเดอร์เท่านั้น แต่ยังเป็นกรอบแนวคิดที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถตีความการเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างเป็นระบบ

แนวคิดพื้นฐานของ SMC

ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่จำเป็นต้องมีสภาพคล่องเพื่อใช้ในการเปิดสถานะและปิดสถานะการลงทุน

ผู้ลงทุนรายใหญ่ให้ความสำคัญกับสภาพคล่องในการเข้าและออกจากตลาด โดยสภาพคล่อง (Liquidity) หมายถึงปริมาณคำสั่งซื้อและคำสั่งขายที่มีอยู่ในตลาด

ตัวอย่างเช่น เมื่อเทรดเดอร์จำนวนมากวางคำสั่ง Stop-Loss ไว้ต่ำกว่าแนวรับ บริเวณดังกล่าวอาจกลายเป็นแหล่งรวมสภาพคล่องของตลาด

(แหล่งที่มา: TradingView)

แนวคิด Smart Money Concept ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุบริเวณสภาพคล่องที่สำคัญเหล่านี้ได้

และช่วยให้เทรดเดอร์เรียนรู้ที่จะรอจังหวะเข้าสถานะที่เหมาะสมมากขึ้น โดยไม่ถูกชักนำจากการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเป็นสัญญาณหลอก

Smart Money Concept (SMC) และแนวคิดของ ICT

SMC มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดของ Inner Circle Trader (ICT)

ICT เป็นแนวทางการเทรดที่มุ่งเน้นการวิเคราะห์พฤติกรรมการซื้อขายของนักลงทุนสถาบันและผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Makers) เพื่อทำความเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดจากกลไกอัลกอริทึมในตลาด (Algorithmic Price Movements)

ICT ได้พัฒนาแนวคิดสำคัญหลายประการที่ปัจจุบันกลายเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์แบบ SMC ได้แก่

• Order Blocks (โซนคำสั่งซื้อขายของสถาบัน)

• Fair Value Gap (FVG)

• Liquidity Sweep (การกวาดสภาพคล่อง)

• Break of Structure (BOS) หรือ Structural Breakdown

• Change of Character (ChoCH) หรือ Characteristic Change

เป้าหมายของบทเรียนนี้ คือการทำความเข้าใจว่าราคาเคลื่อนไหวอย่างไร และเหตุใดบางบริเวณบนกราฟจึงมีความสำคัญต่อการตัดสินใจเทรด                                        

SMC แตกต่างจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิมอย่างไร

เทรดเดอร์มือใหม่จำนวนมากมักเริ่มต้นเรียนรู้ผ่านการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิม

ในช่วงแรก พวกเขามักใช้อินดิเคเตอร์ เช่น

• Moving Average (MA)

• RSI

• MACD

• เส้นแนวรับและแนวต้าน (Support and Resistance Lines)

แม้เครื่องมือเหล่านี้จะมีประโยชน์ในการวิเคราะห์กราฟราคา แต่ SMC มักนำเสนอมุมมองที่แตกต่างออกไปในการวิเคราะห์ตลาด

การวิเคราะห์แบบดั้งเดิมเทียบกับ SMC

ลองจินตนาการถึงสถานการณ์ในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงิน (FX) ที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญอย่างชัดเจน

เมื่อราคาทะลุแนวต้านขึ้นไป เทรดเดอร์รายย่อยจำนวนมากมักเปิดสถานะซื้อ (Long Position) ขณะเดียวกัน คำสั่ง Stop-Loss ของผู้ที่ถือสถานะขาย (Short Position) จำนวนมากอาจถูกวางไว้เหนือแนวต้านสำคัญดังกล่าว

ในบางกรณี หลังจากราคาทะลุแนวต้านแล้ว ราคาอาจกลับตัวลงอย่างรวดเร็ว เมื่อเกิดเหตุการณ์ลักษณะนี้ นักลงทุนมือใหม่จำนวนมากมักเกิดความสับสนหรือความกังวล

จากมุมมองของ SMC เหตุการณ์ดังกล่าวอาจถูกมองว่าเป็นการกวาดสภาพคล่อง (Liquidity Sweep)

ตลาดอาจทะลุแนวต้านขึ้นไปเพื่อกระตุ้นคำสั่งซื้อและคำสั่ง Stop-Loss ก่อนที่จะกลับตัวและเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

Smart Money คือใคร

Smart Money หมายถึงผู้เข้าร่วมตลาดที่มีเงินทุนจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงสถาบันทางการเงินและองค์กรขนาดใหญ่ เช่น

• ธนาคารกลาง

• ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่

• กองทุนป้องกันความเสี่ยง

• นักลงทุนสถาบัน

• ผู้ดูแลสภาพคล่อง

• กองทุนการลงทุนขนาดใหญ่

ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้บริหารเงินทุนในปริมาณมหาศาล และสามารถส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดได้

แม้นักลงทุนรายบุคคลที่มีประสบการณ์สูงก็ไม่สามารถขับเคลื่อนตลาดได้ด้วยตนเอง แต่ Smart Money สามารถทำได้

เหตุใดผู้เล่นรายใหญ่จึงต้องการสภาพคล่อง

ผู้ลงทุนรายใหญ่ไม่สามารถเปิดหรือปิดสถานะการลงทุนได้ในราคาที่ต้องการเสมอไป เมื่อคำสั่งซื้อขายมีขนาดใหญ่มากจึงจำเป็นต้องมีผู้ซื้อหรือผู้ขายอีกฝั่งในปริมาณที่เพียงพอเพื่อรองรับการทำธุรกรรม

นี่คือเหตุผลสำคัญที่ทำให้สภาพคล่องมีความจำเป็นต่อผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ โดยสภาพคล่องช่วยให้สามารถ

• สร้างสถานะการลงทุน (Build Positions)

• ปิดสถานะการลงทุน (Close Positions)

• ลด Slippage หรือความคลาดเคลื่อนของราคาในการส่งคำสั่ง

• ดำเนินการเคลื่อนไหวของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

• ดำเนินคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ได้

กล่าวโดยสรุป Smart Money จำเป็นต้องอาศัยคำสั่งซื้อขายจากผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นจำนวนมาก เพื่อให้สามารถดำเนินคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

บริเวณที่มักพบสภาพคล่อง

สภาพคล่อง (Liquidity) มักกระจุกตัวอยู่บริเวณระดับราคาสำคัญที่สามารถสังเกตได้อย่างชัดเจน โดยระดับราคาเหล่านี้มักเป็นบริเวณที่เทรดเดอร์รายย่อยจำนวนมากสามารถระบุได้ง่าย

บริเวณที่มักมีสภาพคล่องสูง ได้แก่

• เหนือจุดสูงสุดเดิม

• ต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิม

• เหนือรูปแบบ Double Top

• ต่ำกว่ารูปแบบ Double Bottom

• เหนือแนวต้าน (Resistance)

• ต่ำกว่าแนวรับ (Support)

ด้วยเหตุนี้ ราคาจึงมักเคลื่อนไหวทะลุเหนือจุดสูงสุดเดิมเล็กน้อย หรือหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดเดิมเล็กน้อย ก่อนที่จะเกิดการกลับตัว บริเวณเหล่านี้มักเป็นจุดที่มีการสะสมสภาพคล่องอยู่เป็นจำนวนมาก

ข้อควรทราบสำหรับผู้เริ่มต้น

SMC เป็นแนวทางการวิเคราะห์ที่มีประสิทธิภาพ แต่ไม่ใช่วิธีการที่สามารถคาดการณ์ตลาดได้อย่างสมบูรณ์แบบ SMC ไม่สามารถรับประกันผลกำไรหรือทำนายทุกการเคลื่อนไหวของตลาดได้ ดังนั้นจึงควรใช้ควบคู่กับการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

สำหรับผู้เริ่มต้นควรคำนึงถึงหลักการสำคัญดังต่อไปนี้

• ไม่ควรนำเงินที่ไม่สามารถยอมรับการขาดทุนได้มาใช้ในการเทรด

• ไม่ควรเข้าออเดอร์เพียงเพราะรูปแบบการเทรด (Setup) ดูน่าสนใจ

• ไม่ควรเปิดสถานะโดยไม่มีแผนการเทรดที่ชัดเจน

• SMC ไม่สามารถเรียนรู้และเชี่ยวชาญได้ภายในระยะเวลาอันสั้น

เป้าหมายของหลักสูตรนี้ คือการช่วยให้คุณพัฒนากรอบความคิดในการวิเคราะห์ตลาดอย่างเป็นระบบ ไม่ใช่เพื่อมุ่งหวังผลกำไรในระยะสั้น หรือการแสวงหาผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว

สรุปบทที่ 1

ในบทเรียนนี้ คุณได้เรียนรู้ว่า Smart Money Concept เป็นแนวทางที่ช่วยให้เข้าใจการเคลื่อนไหวของราคาผ่านการวิเคราะห์สภาพคล่อง โครงสร้างตลาด และพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่

• คุณยังได้เรียนรู้ว่าเทรดเดอร์รายย่อยมักวางคำสั่งซื้อขายไว้ในบริเวณที่สามารถคาดการณ์ได้ และบริเวณเหล่านี้มักกลายเป็นเป้าหมายของสภาพคล่องในตลาด

• SMC ช่วยให้เทรดเดอร์ลดการตอบสนองต่อความผันผวนของราคาด้วยอารมณ์ และเริ่มวิเคราะห์ตลาดอย่างเป็นระบบมากขึ้น เพื่อทำความเข้าใจเหตุผลเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา

ในบทเรียนถัดไป คุณจะได้เรียนรู้ความแตกต่างระหว่าง Order Blocks และ Breaker Blocks