XSオンライン・トレーディング・コース

よくある間違いと最終チェックリスト

これが最後のレッスンです。
ここでは、初心者のポートフォリオを知らないうちに壊してしまう4つの間違いを学び、それぞれがこれまでに学んできた内容とどのようにつながっているのかを確認します。

その後、このコース全体を、これから何年にもわたって実践できる一つの計画にまとめる完全なチェックリストを紹介します。

最も大きな損失につながる4つの間違い

ポートフォリオの大きな失敗は、単なる運の悪さから起こるものではありません。

いくつかのルールを守り、いくつかの間違いを避ければ、最小限に抑えられる限られた数の習慣から生まれます。

中身が重複しているETFを保有する

名前の違う複数のファンドを買っていても、実際には同じものを買っていることがあります。
S&P 500 ETF、米国テックETF、そして「米国トップ企業」のETFは、ほとんど同じ巨大企業を保有しています。

それぞれを少しずつ買うということは、結局のところ、同じ一つの賭けを3回保有し、そのうえ3種類の手数料を支払っているだけになってしまいます。

避ける方法： 新しいファンドを買う前に、まずそのファンドが何を保有しているのかを確認しましょう。その大部分がすでにポートフォリオに入っているなら、そのファンドは買わないことです。

暗号資産の比率を大きくしすぎる

大きな上昇相場の後には、1%だった暗号資産の割合が、いつの間にかポートフォリオの4%になることがあります。
利益が出たことで「ご褒美」のように感じるかもしれません。しかし、その時点でポートフォリオは、当初想定していた4倍の暗号資産リスクを抱えることになります。

避ける方法： 資産配分が目標からずれた場合の対応を、単なる提案ではなくルールとして扱いましょう。
その割合が目標を超えたら、一部を売却して元の水準まで戻し、得た利益を確保します。

前年の勝ち組を追いかける

直近で大きな上昇を記録した資産には、最も多くのお金が、最も高い価格で集まりやすくなります。
上昇した後に買うということは、高い価格を支払い、さらに上昇が続くことを期待するということです。

そして相場が反転すると、その上昇を追いかけてきた人は安い価格で売り、次の勝ち組へ移っていきます。こうして同じサイクルを繰り返してしまいます。

避ける方法： 有望に見えるアイデアが出てきたら、それを自分の予算配分と照らし合わせましょう。計画に入っていないものは、ポートフォリオに入れないことです。

底値でパニック売りする

暴落時には、損失を止めるためには売るしかないように感じます。しかし、それが正しくないことはすでに学びました。

底値で売ると、その損失を永久に確定させることになります。
歴史的に見ると、相場が回復したとき、その回復を迎えるまで保有し続けていた投資家が報われてきました。

避ける方法： 今、まだ冷静でいられるうちに、暴落も計画の一部だと決めておきましょう。

実際に暴落が起きたら、まずチェックリストを読み直すまで、何もしないことです。

あなたの完全なポートフォリオ・チェックリスト

投資を始める前に

• 目標と投資期間を、一文で書く

• 自分の本当の投資スタイルを確認する：保守型、バランス型、成長型

• それに合った資産配分を選ぶ

ポートフォリオを構築するとき

• 幅広く分散された低コストの株式ETFと債券ETFで、コアを構築する

• すべてのファンドを5つのチェック項目で確認する

• コモディティの枠を加え、金と幅広いコモディティ・バスケットに分ける

• 暗号資産の枠を加える。ただし、割合は小さく上限を設けるか、ゼロにする

• 合計が100%になっていること、そしてすべての配分について理由を説明できることを確認する

• 新しいファンドを追加する前に、保有銘柄の重複を確認する

ポートフォリオを守るために

• 緊急時のための資金は、ポートフォリオとは別に確保する

• レバレッジを使わない

長期にわたって運用する中で

• 毎日ではなく、決めたスケジュールに沿って見直す

• 各資産の割合が目標からずれたらリバランスする。まずは暗号資産から始める

• 暴落時には恐怖ではなく、チェックリストに従う

コースのまとめ

• それぞれの資産クラスがどのような役割を果たすのか、そしてETF、コモディティ、暗号資産をポートフォリオの中でどのように組み合わせられるのかを学びました。

• ポートフォリオを守るためのルールは、リスクの高い資産の割合を控えめにすること、緊急時のための資金をポートフォリオとは別に用意すること、レバレッジを一切使わないこと、そして決めたスケジュールに沿ってリバランスを真剣に行うことです。

これで、マルチアセット・ポートフォリオについて、最も重要なことを理解できました。ここから必要なのは、ほとんどが忍耐です。

チェックリストに従い、決めたスケジュールで見直し、ポートフォリオが本来想定されている期間をかけて成長できるようにしましょう。