الأسواق
المنصات
الحسابات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
برنامج ولاء شركاء
أدوات التداول
الموارد
عزّز معرفتك من خلال دوراتنا المجانية عبر الإنترنت في مجال التداول.
يشهد السوق المالي تقلبات شديدة نتيجة للحرب الدائرة في الشرق الأوسط، والتي أدت إلى اضطراب التضخم والنمو في عام 2026، وفقًا لـصندوق النقد الدولي.
مع ذلك، قد يتجاهل العديد من المستثمرين والمتداولين هذا التقلب لأنه قد يؤدي إلى ربح سريع بالنسبة لهم، فهم على استعداد للمخاطرة أكثر، مما يؤدي غالبًا إلى خسائر في النهاية. يمكن أن تساعدك إدارة المخاطر في حماية رأس مالك من الخسائر المحتملة في السوق المتقلبة.
في هذا الدرس، سنوضح لك كيفية قيام المتداولين بتحسين حجم التداول، وأين يتم وضع أمر وقف الخسارة، وكيف يعمل أمر الإيقاف المتحرك، وكيفية التعامل مع الأسواق ذات التقلبات العالية، وكيفية حماية محفظتك الاستثمارية أثناء الأحداث غير المتوقعة.
يُحدد حجم المركز مقدار رأس المال الذي يمكنك تخصيصه لكل صفقة. ويتم تحديده بناءً على حجم حسابك. تقبّل المخاطر ووضع أوامر وقف الخسارة. وهذا يساعد المتداولين على تجنب الأحداث غير المتوقعة وتقلبات السوق.
إليك الصيغة الأساسية:
حجم المركز = (مخاطر الحساب بالدولار) / (مخاطر التداول لكل وحدة)
لنرى مثال من دراسة الحالة: تحديد حجم المراكز في تجارة الذهب
إذا كان لديك حساب تداول بقيمة 10,000 دولار أمريكي، وكنت تتبع استراتيجية مخاطرة تتراوح بين 1% و2% فقط لكل صفقة، فهذا يعني أنك ستخاطر بحوالي 200 دولار أمريكي في هذه الصفقة.
تشتري الذهب بسعر 2000 دولار للأونصة وتحدد وقف الخسارة عند 1950 دولارًا، مما يعني أنك تخاطر بحوالي 50 دولارًا لكل وحدة.
ستكون العملية الحسابية كالتالي: 200 دولار / 50 دولار = 4 وحدات أو أونصات. وهذا يعني أنه يجب عليك شراء 4 أونصات من الذهب، وليس أكثر من 4 وحدات.
يُعدّ أمر وقف الخسارة بمثابة حزام الأمان، إذ يساعدك على الحدّ من الخسائر المحتملة. بينما تساعدك أوامر وقف الخسارة المتحركة على تعديل نقاط البيع. ويُوفّر الجمع بينهما توازناً بين المكاسب والخسائر في تداولاتك.
يُعدّ أمر وقف الخسارة أسهل طريقة لإدارة المخاطر في التداول. فهو يُساعد المتداولين على تثبيت أرباحهم ويمنعهم من الدخول في التداول العاطفي. وغالبًا ما يستخدمه المتداولون لتحديد النقطة التي تفقد عندها فكرة التداول جدواها أو المنطقة التي تبدأ عندها الخسائر بالتأثير سلبًا.
المصدر: العقود الآجلة للذهب، 15 دقيقة؛ تريدينج فيو
مثال:استنادًا إلى مخطط أسعار العقود الآجلة للذهب عند 15 دقيقة، تجاوز السعر مستوى السيولة على الجانب الأيسر عند 4080.2، ثم عاد لاختبار مستوى 4055.4، لكنه ارتدّ هبوطًا فورًا. وقد فعّل السعر أمر وقف الخسارة عند 4034.8، وهي خسارة مقبولة وليست كبيرة.
أمرٌ يُساعدك على تثبيت الأرباح مع إمكانية تعديل مستوى وقف الخسارة بما يُناسبك. عندما ينعكس السعر ويُلامس مستوى وقف الخسارة، يُغلق الأمر تلقائيًا. يُستخدم هذا النوع من وقف الخسارة غالبًا بعد أمر السوق، مما يُتيح مرونة أكبر في تحديد نقطة الخروج.
مثال:
المصدر: العقود الآجلة للنفط الأمريكي الخام ، 30 دقيقة؛ تريدينج فيو
بحسب موقع Oil at 30M، نقوم بفتح صفقة بيع من سعر 2.00970 بهدف ربح عند 1.96737. تم وضع أمر وقف الخسارة المتحرك فوق أعلى مستوى سابق.
المصدر: العقود الآجلة للنفط الأمريكي الخام، 30 دقيقة؛ تريدينج فيو
لقد اخترق السعر البنية، كما هو موضح في الرسم البياني. قمنا بنقل أمر وقف الخسارة المتحرك من أعلى قمة سابقة إلى أدنى قمم لاحقة، حيث يؤكد ذلك اختراق الهيكل.
بإمكان المتداولين مواصلة التحرك تبعاً لانخفاض الأسعار. الآن، قمنا بنقل أمر وقف الخسارة المتحرك إلى أعلى مستوى وصل إليه السعر مؤخراً.
يبدأ السعر بالانعكاس، وسيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا عند وصوله إلى مستوى وقف الخسارة. مع ذلك، فقد قمنا بالفعل بحماية الأرباح وتجنبنا الخسارة غير المقبولة.
قيمة المحفظة تتأثر التغيرات خلال الفترة المحددة بعوامل مثل الاقتصاد العالمي، وظروف السوق المالية، والظروف السياسية. ويشير مصطلح التقلب إلى تقلبات الأسعار بمرور الوقت، وقد يؤثر ذلك على خطة الاستثمار طويلة الأجل.
استنادًا إلى دراسة حالة حول كيفية تحقيق التوازن في محفظة استثمارية في سوق شديدة التقلب باستخدام نموذج DCC-GARCH t-Copula (باتون، 2006)، والذي تم تطبيقه على 14 أصلاً، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات الأجنبية والمؤشرات.
تُظهر هذه الدراسة أنه مع ازدياد التقلبات، يزداد الخطر على النحو التالي. لذا، يحتاج المستثمرون والمتداولون إلى إدارة محافظهم الاستثمارية بطريقة ديناميكية بدلاً من ثابتة، كما هو مقترح أدناه:
يساعدك تنويع مجموعة واسعة من الأصول على إدارة محفظتك الاستثمارية وتحقيق التوازن في حال تراجع أداء أحد أنواع الأصول. كما أن توزيع المحفظة على مختلف الأصول يُسهم في تحقيق توازن في العوائد عند وقوع أحداث غير متوقعة، مثل جائحة كورونا التي بدأت عام 2020.
مثال على ذلك في الربع الأول من عام 2013 خلال الأزمة المالية من نقل السبائك وقد أوضح:
إذا استثمرت في مؤشر S&P 500 بسعر 80,000 دولار وفي الذهب بسعر 20,000 دولار، فستحصل على عائد ربح قدره 147,996 دولار.
إذا استثمرت في مؤشر S&P 500 بسعر 95000 دولار وفي الذهب بسعر 50000 دولار، فستحصل على عائد ربح قدره 115119 دولارًا.
إذا استثمرت 100,000 دولار فقط في مؤشر S&P 500، فقد تربح 104,160 دولار أو تخسر 42,580 دولار.
هذا يدل على أن إضافة الذهب إلى محفظتك الاستثمارية سيساعدك على تحقيق التوازن بين العوائد المربحة والمخاطر بشكل أكثر فعالية.
من المهم امتلاك أصول عالية الجودة تتميز بالاستقرار في مختلف الظروف الاقتصادية العالمية، وتوفر تدفقات نقدية ثابتة، وتكون منخفضة المخاطر. تساعد هذه الأصول عالية الجودة على استقرار محفظتك الاستثمارية خلال فترات تقلبات السوق، وتعود بالنفع على المستثمرين على المدى الطويل.
على سبيل المثال، تعتبر سندات الخزانة البريطانية أو سندات الخزانة الأمريكية مستقرة ومنخفضة المخاطر ومدعومة من قبل حكومات يمكن الوثوق بها فيما يتعلق بالتدفق النقدي.
حتى لو كنت تستثمر على المدى الطويل أو تتبع استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار، فلا يزال عليك مراجعة محفظتك الاستثمارية لإعادة توازنها. يساعدك هذا على معرفة ما إذا كانت الأصول تحقق أداءً جيدًا أم ضعيفًا بشكل عام. مع ذلك، لا يعني هذا بيع السندات أو الأسهم بسبب الأداء الضعيف.
على سبيل المثال تبدأ برأس مال قدره 100,000 دولار، موزعة بنسبة 60% (60,000 دولار) على الأسهم و40% (40,000 دولار) على السندات. هذا يعني أنه لا يمكنك قبول المخاطر إلا بتخصيص 60% للأسهم و40% للسندات. إذا زادت نسبة أي منهما، فستحتاج إلى إعادة توزيع رأس المال، لأن ذلك يزيد من المخاطر.
بعد مرور عام، ارتفعت قيمة الأسهم إلى 80 ألف دولار بينما بقيت قيمة السندات عند 40 ألف دولار. وتبلغ قيمة المحفظة الآن 120 ألف دولار.
● يُظهر السهم الآن ارتفاعاً بنسبة 66.7% من 80,000 دولار من أصل 120,000 دولار.
● ارتفع سعر السند بنسبة 33.3% من 40,000 دولار في البداية إلى 120,000 دولار.
لإعادة توازن المحفظة إلى 60/40 من البداية، نبيع أسهمًا وسندات بقيمة 8000 دولار، لأن قيمة الأسهم ليست 72000 دولار وقيمة السندات الآن 48000 دولار.
فجوة الأسعار هي منطقة على الرسم البياني يتحرك فيها السعر بسرعة كبيرة دون وجود معاملات بين المستويات. غالباً ما يكون سبب ذلك أحداثاً غير متوقعة مثل الصدمات الجيوسياسية أو الأوبئة.
غالباً ما يتشكل السعر عند افتتاح السوق، أو خلال جلسة التداول، أو أثناء تحركات السوق الحادة. ويشير هذا التحرك السعري إلى تقلبات عالية، وفروق أسعار واسعة، وغالباً ما ينطوي على مخاطر سيولة.
1. خطط مسبقًا من خلال متابعة التقاويم الاقتصادية مثل Forex Factory
2. فكّر ملياً فيما إذا كنت ستتداول بناءً على الأخبار، مثل: أرباح الشركات البيانات الاقتصادية، وإعلانات الاحتياطي الفيدرالي.
3. إعداد حسابك وقف الخسارة وإدارة حجم مركزك (نسبة المخاطرة إلى العائد).
تُعد إدارة المخاطر أحد أهم جوانب التداول.
استخدم أوامر وقف الخسارة، وأوامر وقف الخسارة المتحركة، وإدارة المراكز والمحافظ الاستثمارية للحفاظ على أرباحك وخسائرك عند مستوى استثنائي.
يمكن أن يساعدك رصد الأحداث الاقتصادية، وإدارة نسبة المخاطرة إلى العائد، ووضع حد للخسارة على تجنب الخسائر الكبيرة الناجمة عن الأحداث غير المتوقعة.
.
يُفصّل قاموسنا سهل الاستخدام مصطلحات التداول المعقدة إلى لغة إنجليزية بسيطة. تعلّم المصطلحات الأساسية التي يحتاج كل متداول معرفتها.
