Marchés
Plateformes
Comptes
Investisseurs
Programmes De Partenariat
Institutions
Concours
fidélité
Programme de fidélité Partner
Outils de trading
Ressources
Améliorez vos connaissances grâce à nos cours de trading en ligne gratuits
Les marchés financiers sont très volatils, notamment en raison de la guerre au Moyen-Orient, qui a perturbé l’inflation et la croissance en 2026, selon le FMI.
Cependant, de nombreux investisseurs et traders peuvent ignorer la volatilité, car elle peut leur permettre de réaliser des profits rapides. Ils sont alors prêts à prendre davantage de risques, ce qui entraîne souvent des pertes à terme. La gestion des risques peut vous aider à protéger votre capital contre les pertes potentielles sur des marchés volatils.
Dans cette leçon, nous vous expliquerons comment les traders peuvent optimiser la taille de leurs positions, où placer un stop-loss, comment fonctionne un ordre stop suiveur , comment gérer les marchés à forte volatilité et comment protéger votre portefeuille en cas d’événements inattendus.
La taille de position détermine le montant de capital que vous pouvez allouer à chaque trade. Elle est calculée en fonction de la taille de votre compte, de votre tolérance au risque et du placement de votre stop-loss. Cela aide les traders à limiter leur exposition aux événements inattendus et à la volatilité des marchés.
Voici la formule de base :
Taille de la position = (Risque du compte $) / (Risque par unité du trade)
Prenons un exemple tiré de l’étude de cas sur la taille des positions dans le trading de l’or.
Si vous disposez d’un compte de trading de 10 000 $ et que vous limitez votre risque à 1 à 2 % par trade, cela signifie que vous risquez environ 200 $ sur ce trade.
Vous achetez de l’or à 2 000 $ l’once et placez un stop-loss à 1 950 $, ce qui signifie que vous risquez environ 50 $ par unité.
Le calcul est donc : 200 $ / 50 $ = 4 unités, soit 4 onces.
Vous devriez donc acheter 4 onces d’or, et pas plus de 4 unités.
Un stop-loss agit comme une ceinture de sécurité, vous aidant à limiter les pertes potentielles. Les stops suiveurs , quant à eux, vous permettent d’ajuster vos niveaux de déclenchement de vente. La combinaison des deux permet de trouver un équilibre entre les gains et les pertes dans vos trades.
Un stop-loss est l’un des moyens les plus simples de gérer le risque sur un trade. Il aide les traders à protéger leurs gains et les empêche de prendre des décisions sous le coup de l’émotion. Les traders l’utilisent souvent pour définir le point auquel leur scénario de trading n’est plus valide ou le niveau à partir duquel les pertes deviennent trop importantes.
Source: Gold Futures, 15M; Trading View
Exemple : d’après le graphique du prix des contrats à terme sur l’or en unité de temps 15M, le prix a balayé la liquidité située à gauche à 4 080,2, puis est revenu effectuer un retest à 4 055,4, avant de se retourner immédiatement à la baisse. Le prix a déclenché le stop-loss à 4 034,8, ce qui représente une perte acceptable plutôt qu’une perte plus importante.
Un ordre stop suiveur permet de sécuriser les gains tout en ajustant votre stop-loss dans une direction favorable. Lorsque le prix se retourne et atteint votre stop-loss, l’ordre clôture automatiquement votre position. Ce type de stop-loss est souvent utilisé après un ordre au marché, car il offre davantage de flexibilité pour définir votre sortie.
Exemple:
Source: WTI Oil Futures, 30M; Trading View
D’après le graphique du pétrole en unité de temps 30 minutes, nous prenons une position vendeuse à 2,00970, avec un objectif de profit à 1,96737. Notre stop-loss suiveur est placé au-dessus du précédent sommet de marché.
Le prix a cassé la structure du marché, comme indiqué sur le graphique. Nous avons déplacé le stop-loss suiveur du précédent sommet de marché vers les récents sommets de plus en plus bas, ce qui confirme la cassure de structure.
Les traders peuvent continuer à suivre le mouvement baissier du prix. Nous avons maintenant déplacé le stop-loss suiveur au niveau du dernier sommet de swing.
Le prix commence à se retourner, et l’ordre sera automatiquement clôturé lorsqu’il atteindra le stop-loss. Cependant, nous avons déjà sécurisé les bénéfices et évité une perte excessive.
La valeur d’un portefeuille évolue au cours de la période considérée, sous l’influence de facteurs tels que l’économie mondiale, les conditions des marchés financiers et la situation politique. La volatilité désigne les fluctuations des prix au fil du temps et peut avoir un impact sur une stratégie d’investissement à long terme.
Sur la base de l’étude de cas consacrée à l’équilibrage d’un portefeuille dans un marché à forte volatilité à l’aide du modèle DCC-GARCH avec copule t (Patton, 2006), appliqué à 14 actifs comprenant des actions, des matières premières, des devises (Forex) et des indices.
Cette étude montre que lorsque la volatilité augmente, le niveau de risque augmente également. Par conséquent, les investisseurs et les traders doivent adopter une approche dynamique plutôt que statique dans la gestion de leur portefeuille, comme indiqué ci-dessous :
Diversifier son portefeuille sur un large éventail de classes d’actifs permet de mieux gérer les risques et de maintenir un meilleur équilibre lorsqu’un type d’actif évolue défavorablement. Répartir les investissements entre différents actifs peut contribuer à équilibrer les rendements lors d’événements imprévus, tels que la pandémie mondiale qui a débuté en 2020.
Un exemple présenté au 1er trimestre 2013, pendant la crise financière, par Bullion By Post illustre ce principe :
Si vous investissez 80 000 $ dans le S&P 500 et 20 000 $ dans l’or, vous pouvez obtenir un rendement bénéficiaire de 147 996 $.
Si vous investissez 95 000 $ dans le S&P 500 et 50 000 $ dans l’or, vous pouvez obtenir un rendement bénéficiaire de 115 119 $.
Si vous investissez uniquement 100 000 $ dans le S&P 500, vous pouvez réaliser un gain de 104 160 $ ou subir une perte de 42 580 $.
Cela montre que l’ajout de l’or à un portefeuille d’investissement peut contribuer à mieux équilibrer les rendements potentiels et les risques, en particulier pendant les périodes de forte volatilité des marchés.
Il est important de privilégier des actifs de qualité qui restent relativement stables dans différents environnements économiques mondiaux, qui génèrent des flux de trésorerie réguliers et qui présentent un niveau de risque relativement faible. Les actifs de qualité contribuent à stabiliser votre portefeuille pendant les périodes de forte volatilité et peuvent être avantageux pour les investisseurs à long terme.
Par exemple, les obligations du Trésor britannique ou les obligations du Trésor américain sont généralement considérées comme des actifs relativement stables et à faible risque. Elles sont émises et garanties par leurs gouvernements respectifs et peuvent ainsi fournir des flux de revenus prévisibles aux investisseurs.
Même si vous investissez à long terme ou utilisez une stratégie d’investissement programmé (DCA), il est important de revoir régulièrement votre portefeuille afin de le rééquilibrer. Cela permet de déterminer si les actifs performent conformément aux attentes ou s’ils sont sous-performants. Toutefois, cela ne signifie pas nécessairement qu’il faut vendre des obligations ou des actions simplement en raison d’une mauvaise performance à court terme.
Par exemple, selon cet exemple, vous commencez avec 100 000 $, répartis à 60 % (60 000 $) en actions et 40 % (40 000 $) en obligations. Cela signifie que votre niveau de risque cible correspond à une allocation de 60 % en actions et de 40 % en obligations. Si la valeur de l’une des catégories augmente davantage que l’autre, la répartition du portefeuille change et peut entraîner une augmentation du niveau de risque.
Après un an, les actions passent à 80 000 $, tandis que les obligations restent à 40 000 $. La valeur totale du portefeuille est alors de 120 000 $.
Les actions représentent désormais 66,7 % du portefeuille, soit 80 000 $ sur 120 000 $.
Les obligations représentent désormais 33,3 % du portefeuille, contre 40 % au départ.
Pour rééquilibrer le portefeuille et revenir à l’allocation initiale de 60/40, il faudrait vendre 8 000 $ d’actions et réallouer ce montant aux obligations. Le portefeuille serait alors composé de 72 000 $ d’actions (60 %) et de 48 000 $ d’obligations (40 %).
Un gap de prix est une zone sur un graphique où le prix évolue très rapidement, sans transactions entre certains niveaux de prix. Ce phénomène est souvent provoqué par des événements inattendus, tels que des chocs géopolitiques ou des pandémies.
Le prix peut notamment former un gap à l’ouverture du marché, en cours de séance ou lors de mouvements de forte accélération. Ce type de mouvement peut signaler une forte volatilité, des spreads plus larges et un risque de liquidité accru.
Planifiez vos opérations à l’avance en surveillant les calendriers économiques, tels que celui de Forex Factory, afin d’identifier les annonces susceptibles d’entraîner de fortes fluctuations du marché.
Déterminez s’il est pertinent de trader en fonction des actualités économiques et financières, telles que les résultats des entreprises, les données économiques et les annonces de la Réserve fédérale américaine (Fed).
La mise en place d’un stop-loss peut contribuer à limiter les pertes potentielles lors de mouvements de marché inattendus. Il est également important d’adapter la taille de vos positions et de respecter un ratio risque/rendement cohérent avec votre stratégie.
La gestion des risques est l’un des éléments les plus importants du trading.
Utilisez des stop-loss, des trailing stop-loss, ainsi qu’une gestion appropriée des positions et du portefeuille afin de maintenir vos pertes et profits à un niveau maîtrisé.
La surveillance des événements économiques, la gestion du ratio risque/rendement et l’utilisation d’un stop-loss peuvent contribuer à limiter les pertes importantes causées par des événements inattendus.
Notre glossaire facile à utiliser simplifie les termes complexes du trading en un langage clair. Apprenez les notions essentielles que tout trader doit connaître.
