XS 在线交易课程

日内与中线交易策略

原油之类的大宗商品市场通常具有较高的波动性，并不适合长期持有，更适合日内和中线交易。相比之下，黄金因具有抗通胀功能，可能更适合长期投资。

在第6课中，我们将学习原油和黄金的短线及中线交易策略，并结合实际交易案例进行讲解。

什么是日内交易？

日内交易指在同一天内完成买卖，例如剥头皮交易（Scalping）与日内交易（Day Trading）。交易者可能在几分钟甚至几秒钟内建仓，通常在收盘前平仓。风险往往源于交易频率和价格波动。

剥头皮交易策略

剥头皮交易（Scalping）旨在从微小的价格波动中获利，持仓时间通常仅为几秒到几分钟。这种风格属于日内交易，由聪明钱交易员设计。这是一种基于价格行为的策略，结合了高时间周期（HTF）和低时间周期（LTF）分析，仅需两个主要步骤。

步骤 1： 分析高时间周期（HTF）的市场结构

首先要确定的是市场结构：价格从何处运行而来、将向何处继续发展？

接下来，我们将以黄金的高时间周期图表为例，具体说明一个看涨交易情景。

步骤 2： 标记流动性获取或流动性扫荡

流动性获取（Liquidity Grab）通常指在趋势反转前，通过触及挂单来获取流动性。如图所示，图表上方出现了看跌流动性获取，下方则出现了看涨流动性获取。

步骤 3：等待结构突破（BOS）

看涨流动性获取发生在价格扫荡至近期波段低点下方时。随后价格立即显示出强烈的向上反弹，并最终形成看涨的结构突破。

步骤 4：标记订单块

接下来，需要标记出引发了流动性获取和结构突破的订单块（Order Block）。这里将成为在高时间周期上的重点关注区域。价格往往会回踩该订单块，此时它将充当需求区，并吸引聪明钱重新入场。

如何识别订单块：

订单块是指在价格波动大幅扩张之前，出现大量订单堆积的价格区域。正因如此，当价格回落至这些区域时，往往会产生反应或出现反转。

• 在看跌情景下，看跌订单块是指引发结构突破的强劲下跌走势之前，最后形成的阳线或一组阳线。

• 在看涨情景下，看涨订单块是指引发结构突破的强劲上涨走势之前，最后形成的阴线或一组阴线。

步骤 5： 等待价格回踩订单块

标记好订单块后，下一步只需等待价格回至该区域。

步骤 6： 观察低时间周期（LTF）的反转信号

切换到更低的时间周期，观察潜在的反转迹象。这些信号可能包括市场结构转变、趋势特征改变（Change of Character/CHoCH）或其他反转信号，例如反向公允价值缺口（IFVG）或V型反转形态。

步骤 7： 入场与止盈

利用该模型入场时，可以考虑以下两种方式：

• 第一种方式是在反向公允价值缺口（IFVG）形成后立即入场。在本案例中，具体做法是在下一根K线开盘时建仓，并将止损设置在近期波段低点下方。

• 第二种方式是在新形成的IFVG最高点处挂买入限价单，等待价格回调进入该区域并触发成交。

至于止盈，可以将目标定在当前时间周期内最近的买方流动性区域。如果预期会有更大的行情，也可以将目标定在更高时间周期的关键点位。这种入场方式通常能提供更好的风险回报比，因其策略相对更为稳健。

日内交易策略

日内交易是指在同一交易日内建仓并平仓、不隔夜持仓的策略。以Trading Lap为代表的这种策略被称为AMD策略。AMD代表“吸筹（Accumulation）、操纵（Manipulation）和派发（Distribution）”这一市场周期，有助于交易者追踪聪明钱的动向。

• 吸筹通常发生在价格横盘整理期间，表明聪明钱正在悄悄建立仓位。

• 操纵发生在市场突然波动时，旨在通过触发止损或诱导提前入场来误导散户。

• 派发阶段通常伴随着强劲趋势，表明聪明钱的参与。

步骤 1：标记1小时周期的趋势方向

使用1小时图可以清晰地判断市场是持续形成更高高点和更高低点，还是更低高点和更低低点。

步骤 2： 更小时间周期寻找确认信号

该策略仅关注美东时间（EST）上午10:00至11:30（即开盘后30分钟）之间的交易机会。

我们将在5分钟图上用黄线标记出这一时间段。如果价格脱离了该黄线标记的区间，则不进行交易。

如图所示，市场经历了吸筹阶段，随后出现了操纵行为。接下来，我们将参与派发阶段的行情。既然已经判断市场偏多，因此准备捕捉上涨行情。

步骤 3：寻找公允价值缺口

公允价值缺口（Fair Value Gap，FVG）是指价格大幅跳动，导致第一根和第三根K线之间出现缺口的现象。在价格被操纵的区域，K线之间会留下缺口。此时，等待价格回踩该公允价值缺口。这能进一步确认强劲的看涨动能。

步骤 4：设定入场点与止盈点

一旦价格触及该区域并伴随强劲K线向上突破，便进一步确认了上涨趋势。将止损位设在近期波段低点下方，将止盈位设在前期波段高点处。

什么是中线交易？

中线交易是指根据市场状况，持有仓位数日、数周或数月的交易方式。例如波段交易或趋势跟踪策略。

趋势跟踪策略

趋势线或趋势跟踪策略是交易者通过绘制直线，在上升趋势中买入、在下降趋势中卖出的一种方法。这条线充当了入场和风险管理的支撑或阻力区域。下文介绍的趋势线交易策略由Tori Trades采用，他已成功运用该策略超过8年。

在TradingView中，我们使用“射线”（Ray）工具来绘制趋势线，从A点连接到B点。

步骤 1： 从月线图开始进行自上而下分析

来源：比特币，月线图；TradingView

为了尽可能多地收集数据，我们首先查看比特币月线图。从最低点开始向最高点进行标记，但需要注意的是，绘制线条时切勿与价格数据重叠。

如图所示，当前虽然已经连接了三个触点，但在月线图中还有其他点位可以标记。因此，我们将使用新的射线工具，将最近的一个点连接到下一个点。

来源：比特币，月线图；TradingView

如图所示，还有更多的点需要连接，我们将继续向下方显示的最近点位进行绘制。

来源：比特币，月线图；TradingView

现在，我们已经连接了下方的所有触点。接下来，我们还需要继续延伸这条代表上升趋势的线，因为它将作为关键阻力位发挥作用。

来源：比特币，月线图；TradingView

月线图级别的分析已经完成。下一步，我们将切换至周线图。

步骤 2： 周线图级别的自上而下分析

来源：比特币，月线图；TradingView

在周线图上，我们连接月线图中的趋势线，并进一步细化线条，直到所有点都连接起来。然而，目前的点位尚不足以清晰地连线，因此我们需要使用比日线更小的时间周期。

步骤 3：日线图级别的自上而下分析

来源：比特币，日线图；TradingView

现在，我们将周线趋势线与日线趋势线连接起来。请确保趋势线与数据点对齐，且不与数据点重叠。

步骤 4：4小时图级别的自上而下分析

来源：比特币，4 小时图； TradingView

在4小时图上，我们进一步标记出关键阻力位。如图所示，这条线已经足够清晰了。接下来让我们进入下一步。

步骤 5：等待突破

来源：比特币，4小时图；TradingView

等待价格以强劲的看跌动能跌破支撑位。

步骤 6： 入场与止盈

来源：比特币，4小时图；TradingView

设定入场点、将止盈位设在下一个支撑位，并将止损位设在近期波段高点上方。这笔交易可能需要数天甚至数周时间才能达到目标价位。

波段交易策略

波段交易策略通常需要数天或数周时间才能实现盈利。交易者常利用突破、回调或支撑/阻力位等技术方法，在中等时间跨度内执行交易。在以下案例中，我们将采用支撑位和阻力位进行分析：

步骤 1：识别4小时市场结构

来源：微型WTI原油期货，4小时图；TradingView

观察微型WTI原油期货的4小时图，可见价格持续上行，持续形成更高高点和更高低点。

来源：微型WTI原油期货，4小时图；TradingView

在创下近期高点后，价格进入一个休整区间内进行横盘整理。

步骤 2：绘制支撑位与阻力位

来源：微型WTI原油期货，4小时图；TradingView

在该策略中，支撑位和阻力位均采用水平线绘制。确认这些水平位至少需要3个触点。绘制时，允许线条穿过K线的影线，但不得穿过K线实体。我们选择在4小时图上绘制这两条线，因为相比低时间周期，高时间周期上的这些水平位更具参考价值。

步骤 3： 在1小时周期确认突破

来源：微型WTI原油期货，1小时图；TradingView

我们在1小时图上确认突破情况。如图所示，价格在突破后回踩该水平位，并出现了一根强劲的看涨反转K线。这表明看涨动能正在增强，预示着潜在的做多机会。

步骤 4： 入场与止盈

来源：微型WTI原油期货，1小时图；TradingView

在回踩得到确认后即入场交易，将前期高点设为止盈目标，并将止损位设置在阻力位下方。

关键要点

• 日内交易策略在同一天内完成买卖操作，例如剥头皮交易与日内交易。

• 当市场波动剧烈或希望结合新闻事件进行交易时，日内交易和剥头皮交易尤为适用。

• 中线交易策略包括趋势跟踪和波段交易，持仓周期可长达数天、数周或数月。