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根據新聞與經濟事件進行交易

根據Investopedia的研究，根據新聞進行交易是部分總體交易者採用的交易策略之一。George Soros曾透過對本地及全球經濟新聞的判斷，獲利約80億美元。

消費者物價指數（CPI）、非農就業報告（NFP）、聯邦公開市場委員會（FOMC）決議、歐洲央行（ECB）政策等財經新聞，都在金融市場中產生重要影響。此類交易根據財經新聞進行，透過新聞發布或突發事件引發的短期波動及價格動能來獲利。

在本課中，我們將學習如何根據重大經濟新聞進行交易、如何管理風險，並透過實際案例研究應用所學內容。

如何掌握重大經濟新聞？

交易者可以使用財經日歷來監控並提前掌握即將公布的經濟新聞與事件。這有助於交易者預判價格走勢並做出更理性的決策。

交易者透過財經日曆監控新聞

財經日曆對交易者而言至關重要，它能協助交易者事先做好準備。Forex Factory、Trading Economics、紐約聯邦儲備銀行以及Investing.com等平台都能提供重要新聞與相關分析，幫助交易者針對市場趨勢進行提前規劃。

這些平台通常允許交易者根據自己關注的資產、影響程度以及特定重要數據的發布自訂關注的新聞類型。這將幫助交易者預判新聞對市場的影響並事先做好準備，確保交易者能夠應對各種市場情景。

如何辨識可能帶來交易機會的新聞？

交易者可以利用基本面策略交易原油與黃金，根據當日的重大新聞預期來建立部位。這種交易風格適合當沖交易與剝頭皮交易，但在進場前需輔以額外的風險管理措施。

以下是交易者應關注的經濟新聞及其重要性：

1. 央行公告

央行公告通常涉及利率變動及貨幣政策更新，發布機構包括聯凖會（Fed）、歐洲央行（ECB）與英國央行（BoE）等。這類公告會對市場波動產生顯著影響，尤其是在貨幣市場與債券市場。

• 利率上升通常表明該國貨幣價值走強。

• 利率下降通常表明該國貨幣價值走弱。

2. 通膨數據（CPI 與PPI）

通膨數據主要透過消費者物價指數（CPI）與生產者物價指數（PPI）來體現。CPI追蹤消費價格的變化，而PPI則側重於批發價格的變動。這些資料會影響央行的利率決策。

• 當通膨上升時，央行可能會採取措施提振本國貨幣，但這同時也可能對市場造成壓力。

• 反之，如果通膨率較低，央行可能會降息以刺激經濟成長。

3. 非農就業報告（NFP）

美國非農就業報告每月公布一次，發布日期通常在每月的第一個週五，是極為重要的數據之一。非農就業報告反映了經濟的健康狀況，能影響投資人信心與股價，對投資人至關重要。

• 就業人數超出市場預期會影響股價與投資人信心。

• 若報告數據不及預期，可能會對市場產生負面影響，並可能使相關資產面臨賣壓。

4. 零售銷售資料

零售銷售報告反映的是消費者在商品上的支出情況，反映了消費對經濟成長的支撐程度，也是全球GDP的關鍵驅動力。該資料由美國人口普查局（U.S. Census Bureau）根據13類零售商的銷售情況彙整，每月公布一次。

• 消費者需求越高，股價往往越高。

• 消費者需求下降則顯示著經濟可能放緩。

5. 國內生產毛額（GDP）

GDP反映了一個國家在特定時期內生產的所有商品與服務的總價值，是衡量經濟活動的重要指標。如果一國經濟實現成長，往往會有助於提振股市，並增強投資人信心。

• GDP表現越強勁，股市通常也越強勁。

• GDP數據疲弱則可能對股市產生負面影響。

通膨數據如何影響金價？（附真實圖表案例）

了解影響股市的主要經濟新聞後，接下來我們將透過黃金市場一個的實際案例，說明如何解讀這些新聞。

通膨率本身並不能直接判斷金價的漲跌，因為兩者之間並不存在直接的相關性。

當通膨升高時，聯凖會通常會採取措施支撐貨幣，這往往會導致金價下跌；反之，如果通膨下降，聯凖會可能會降息以支撐經濟，這可能推動金價上漲。

來源：消費者物價通膨資料；英國國家統計局（ons.gov.uk）

如上圖所示，截至2024年10月2日，英國的通膨數據顯示，包含自住屋主住宅成本在內的消費者物價指數（CPIH）在截至2004年10月的12個月內上漲了3.2%；消費者物價指數（CPI）同期上漲了2.3%。

其中，住房與家庭服務類價格上漲了5.5%，自住屋主住宅成本上漲了7.4%。英國國家統計局指出，2024年10月的資料反映出導致通膨的主要因素，這些因素也對股價造成了壓力。

來源：現貨黃金/美元，1小時圖；TradingView

以上現貨黃金/美元的1小時圖顯示，在通膨數據公布前，金價呈橫盤整理，隨後大幅下跌。當沖交易者在新聞發布前後應保持謹慎，因為市場可能會在延續真實趨勢之前，先觸發散戶訂單（如停損單或進場單）。

新聞交易中的風險管理

根據新聞發布進行交易雖能提供捕捉市場波動的機會，但也伴隨著滑價或點差等風險。以下是幾種進階新聞交易者可以參考的風險管理工具。

管理滑價風險

新聞發布期間，市場價格可能劇烈波動，導致實際成交價格與預期不同，進而產生滑價。滑價既可能對交易者有利，也可能不利，因此交易者需要掌握降低滑價影響的方法。使用限價單有助於交易者控制風險，並確保在可接受的價格範圍內成交。

部位規模控制

在重大新聞發布期間，由於波動加劇與不確定性升高，流動性提供者可能會撤回其市價單，導致點差擴大。當交易者進場時，由於進場成本增加，初始點差可能達到20點。交易者應注意部位規模，確保沒有過度使用槓桿。

設定停損單

在新聞發布前，交易者可在當前價格上方設定買進停損單，在當前價格下方設定賣出停損單。當其中一個訂單被觸發時，該策略能起到一定的保護作用。雖然劇烈波動可能導致兩個訂單同時被觸發，但這類做法仍然能防止因滑價造成的巨大損失。

觀察新聞發布後的市場反應

對於初學者而言，最穩妥的做法是在重大新聞發布後進行交易。交易者可以等待約5至15分鐘，讓市場波動穩定。新聞發布之初，市場往往因劇烈波動而陷入混亂。如果此時立即進場，點差通常非常大，且面臨極高的滑價風險。

關鍵要點

• 根據新聞發布進行交易雖能帶來高額收益的機會，但也伴隨著更高的風險。

• 交易者應關注的重點包括央行公告、通膨數據、非農就業報告、零售銷售及GDP等主要經濟指標。

• 在重大新聞發布期間交易時，交易者務必嚴格管理風險，例如控制滑價，並耐心等待新聞發布後的市場反應。