Mercados
Plataformas
Cuentas
Inversores
Partner Programs
Instituciones
Fidelidad
Programa de fidelidad Partner
Herramientas de Trading
Recursos
Mejore su conocimiento con nuestros cursos gratuitos de trading en línea
El trading de materias primas, como el petróleo y el oro, es diferente al de las acciones o forex, y se considera riesgoso porque se ve afectado por eventos inesperados como pandemias o desastres naturales, que pueden afectar la oferta y la demanda.
Después de que usted haya aprendido lo que puede impactar las materias primas (como mencionamos en la lección 2), continuaremos aprendiendo cómo los precios se mueven en los gráficos de las materias primas en la lección 3.
Para leer el gráfico de precios de las materias primas, ya sea de oro o petróleo, los traders deben comprender los patrones de velas japonesas, la estructura del mercado, el soporte y la resistencia, ya que forman parte del análisis técnico.
Un gráfico de velas japonesas es una herramienta técnica que los traders emplean para anticipar la dirección del precio. Representa los precios de apertura, cierre, máximo y mínimo del mercado para una vela diaria. Los traders utilizan esto para comprender la batalla de precios entre compradores y vendedores en el mercado.
Algunos traders buscan patrones de velas como el Martillo (hammer), Estrella Fugaz, Techo de Pinzas, etc., para identificar la dirección del mercado y confirmar su análisis técnico.
Ejemplo
Fuente: TradingView
Veamos un gráfico real en TradingView: aparece un patrón de envolvente alcista, que confirma una potencial reversión al alza. Por otro lado, una envolvente bajista aparece por encima de la tendencia, lo que confirma una potencial reversión a la baja.
La estructura del mercado permite a los traders identificar movimientos del mercado en tres tipos principales: alcista, bajista y lateral. Además, es una importante herramienta para detectar potenciales niveles de soporte y resistencia.
Ejemplo:
Fuente: Micro WTI Crude Oil Futures, 15M; TradeView
Una estructura alcista forma un máximo más alto (HH) y un mínimo más alto (HL), lo que indica que los compradores ahora dominan el mercado, como se muestra en el gráfico de precios de los futuros de petróleo crudo en el marco temporal de 15 minutos.
Fuente: Micro WTI Crude Oil Futures, 5M; TradeView
Una estructura bajista forma máximos más bajos (LH) y mínimos más bajos (LL); esto indica que los vendedores dominan el mercado, como se observa en el gráfico de precios del petróleo en el marco temporal de 5 minutos anterior.
El movimiento lateral generalmente se mantiene dentro de un rango, como se muestra en los futuros de petróleo crudo en un marco temporal de 15 minutos. Esto significa que los precios fluctúan debido a las fuerzas entre compradores y vendedores
Los niveles clave de soporte y resistencia actúan como zonas de oferta y demanda en el análisis técnico, lo que ayuda a los traders a identificar rupturas y retrocesos (pullbacks) para detectar oportunidades de entrada. Son una de las herramientas más importantes para anticipar el comportamiento futuro del mercado, ya que reflejan la presión compradora o vendedora observada en el pasado.
El área de soporte es donde la presión compradora intenta superar la presión vendedora.
El área de resistencia es donde la presión vendedora intenta superar la presión compradora.
Fuente: Micro WTI Crude Oil Futures, daily; Trading View
Para identificar un nivel de resistencia, busque el área donde el precio suele tocar el mismo nivel en varias ocasiones sin lograrlo superar, como se observa en los futuros de Micro WTI Crude Oil en el marco temporal diario. En este caso, el precio alcanzó esa zona en cuatro oportunidades sin lograr romper al alza, lo que confirma un nivel de resistencia sólido.
Source: Micro WTI Crude Oil Futures, daily; Trading View
Los niveles clave de soporte actúan como un piso donde el precio rebota en varias ocasiones. Como vemos en los futuros de petróleo crudo en el marco temporal diario, el precio rompió el soporte en el tercer intento, lo que indica debilidad en ese nivel o una mayor presión vendedora.
La acción del precio y la estructura del mercado ayudan a los traders a comprender el comportamiento del precio y la dirección del mercado. Sin embargo, algunos traders necesitan herramientas adicionales para confirmar los cambios, como los indicadores técnicos.
Según Vantage Market, los indicadores técnicos más utilizados son el Índice de Fuerza Relativa (RSI), la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) y las Bandas de Bollinger. A continuación, más detalles:
Fuente: Gold Futures, 1D; Trading View
El RSI representa las condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado de futuros del oro al comparar las ganancias recientes con las pérdidas recientes.
Cuando el RSI está por encima de 70, el mercado está en sobrecompra, lo que confirma una reversión.
Cuando el RSI está por debajo de 30, indica que el mercado está en sobreventa, lo que sugiere una reversión.
Estos indicadores ayudan a confirmar el momentum y la dirección del mercado, ya sea alcista o bajista. Son más adecuados para traders con experiencia en medias móviles, ya que pueden resultar complejos para principiantes.
El MACD está compuesto por dos líneas: la línea MACD, que surge de la diferencia entre las EMAs de 12 y 26 días, y la línea de señal, que es una EMA de 9 días de la línea MACD.
Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, confirma una tendencia alcista, lo que indica un aumento en la presión compradora.
Por el contrario, cuando cruza por debajo, señala una tendencia bajista, reflejando un incremento en la presión vendedora.
Las Bandas de Bollinger miden la volatilidad del mercado y ayudan a los traders a identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa.
Están compuestas por una banda media, que es una media móvil simple utilizada para anticipar la tendencia futura, y por las bandas superior e inferior, que reflejan la volatilidad del mercado.
Cuando las bandas se amplían, significa que el mercado presenta una alta volatilidad.
Una distancia menor entre las bandas indica una menor volatilidad del mercado.
La combinación de marcos temporales ofrece una visión más completa del mercado, permitiendo identificar tendencias, patrones gráficos y posibles reversiones. El Dr. Alexander Elder popularizó este enfoque desde la década de 1980.
Los traders pueden comenzar su análisis en niveles mensuales, semanales, diarios, horarios o de minutos, según su estilo de trading. Por ejemplo:
Los swing traders suelen utilizar el gráfico diario como marco temporal superior para definir su tendencia de corto plazo.
Los day traders suelen emplear 15 minutos como su marco temporal principal para identificar una tendencia en plazos de 5 minutos.
Los traders de largo plazo, en cambio, se enfocan en el gráfico semanal o mensual para definir su marco temporal principal y detectar oportunidades de entrada y salida.
Sin embargo, el enfoque de análisis de arriba hacia abajo más utilizado es el siguiente:
Paso 1: Comience identificando la tendencia principal en un marco temporal superior (semanal o diario) para localizar niveles clave, como soporte y resistencia.
Paso 2: Use marcos temporales intermedios (4 horas y 1 hora) para confirmar la estructura de la tendencia y definir la operación.
Paso 3: Identifique oportunidades de entrada y salida en marcos temporales inferiores (15 y 5 minutos).
El análisis técnico permite a los traders comprender el comportamiento del precio y las tendencias del mercado para identificar oportunidades de entrada y salida.
Los patrones de velas japonesas formados por una o varias velas se utilizan para anticipar tendencias, reversiones o continuaciones.
La estructura del mercado, por su parte, ayuda a identificar la dirección del mercado y posibles niveles de soporte y resistencia.
Nuestro glosario fácil de usar simplifica los términos complejos del trading en un lenguaje claro. Aprenda los conceptos clave que todo trader debe conocer
